CIIA考试公式辅导-凸性公式的推导

来源: 高顿网校 2014-06-20
  价格—收益曲线的曲率称做债券的凸性。凸性一般被认为是债券的理想特征:当债券收益率下降时,债券价格以更大的曲率上升;当债券收益上升时,债券价格以较低的曲率下降。
  以C表示凸性,由于凸性为价格—收益曲线的曲率,所以:CIIA考试CIIA考试CIIA考试CIIA考试
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