投资组合管理-CIIA考试重中之重

来源: 高顿网校 2014-06-24
  CIIA是注册国际投资分析师,是全球投资分析领域*2国际影响力的专业资格之一。
  投资组合一册书最厚,知识点也最多,因为它也是前边所学各种具体投资工具的混合应用。*9章现代投资组合理论MTP,在很多投资学的教科书上都有。通过这一章的学习,大家可能对以前学过的零碎的、模糊的投资组合理论有了较以前更系统的、更完善的的认识,比如资本资产定价模型和指数模型和套利定价模型APT,我从前看到后两个模型就困惑,不只他们到底干什么用,很多教材只对其作了介绍,但如何应用多数没有涉及,看了指定教材后,算是有了进一步的深入认识。常考知识点:持有期收益率,市场有效性问题,投资组合的收益与风险计算(每次必考),三大定价模型,方差的分解,阿尔法法判断股票定价等等。
  另一大部分就是168页至205页的衍生产品在投资组合管理中的应用, 这部分要字字精读,反复思考琢磨,做完题后回过头来再看。每次考试这里的部分都是重头戏,占分比重较大,一些知识点也是次次必考。常考知识点:期权策略,静态投资组合保险,动态投资组合保险,固定比例投资组合保险CPPI(07年9月第二大题),期货套期,股指期货,套期不完美的分解,外汇期货,利率期货,投资组合贝塔调整、久期调整,期货进行资产配置等等。
  第三大块就是第五章,绩效度量与评价,基本每次都会出题目的,尽管可能份量不大,但绝对有分。三种收益的计算(IRR、TWR、MWR),风险调整的四个指标,指数基准(这次08年9月就考了道琼斯指数),货币归因分析(07年3月第二题)都是常考的。
  还有其它的部分,如投资理财分析(07年3月第3题),战略、战术资产配置,股票组合管理中的积极管理和消极管理(07年9月第2题d),房地产组合,另类投资(06年9月第4题e),新兴市场(08年3月第4题)都是可能的考点。
 
  高顿网校小编寄语:自信+智慧+细心=成功,考生们,加油吧!

 
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