CIIA考试公式:固定收益证券和分析 - 利率的期限结构

来源: 高顿网校 2014-08-13
  1.1.3 利率的期限结构
 
  1.1.3.1 期限结构理论
 
  预期假说
 
  此处
  Ft1,t2  从t1到t2时段的远期利率
  Rt1,t2  从t1到t2时段的随机即期利率
  E(.)  预期函数
 
  流动性偏好理论
 
  此处
  Ft1,t2  从t1到t2时段的远期利率
  Rt1,t2  从t1到t2时段的随机即期利率
  Lt1,t2  从t1到t2时段的流动性溢价
  E(.)  预期函数
 
  市场分割理论
 
  此处
  Ft1,t2  从t1到t2时段的远期利率
  Rt1,t2  从t1到t2时段的随机即期利率
  Ⅱt1,t2  从到时段的风险溢价
  E(.)  预期函数

 
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