CIIA北京考生请看考试公式:固定收益证券和分析(风险度量)
来源:
高顿网校
2014-08-20
CIIA考试涉及经济学、财务会计与报表分析、公司财务、股票、固定收益产品、衍生产品、投资组合等科目。越接近考试,往往越要在坚实上下功夫。高顿网校小编为北京考生们整理了CIIA考试公式辅导:固定收益证券和分析。
1.1.5 风险度量
1.1.5.1久期和修正久期
麦考利久期
此处
D 麦考利久期
P 当前支付的债券价格(包括应付利息)
Y 债券的到期收益率
CFi 在ti时刻收到的现金(息票利息)
PV(CFi) 现金流CFi的现值
CFN 在偿还日tN时刻收到的现金(息票利息和本金)
N 现金分配的次数
修正和价格的久期
此处
Dmod 修正久期
DP 价格久期
D 麦考利久期
P 当前支付的债券价格(包括应付利息)
Y 债券的到期收益率
用久期估算价格变化
此处
△P 债券的价格变化
Dmod 修正久期
DP 价格久期
D 麦考利久期
P 当前支付的债券价格(包括应付利息)
Y 债券的到期收益率
△Y 债券收益率的微小变化
组合久期
此处
DP 组合久期
xi 资产投资于债券的比例
Di 债券i的久期
N 组合中债券的数目
1.1.5.2 凸度
此处
C 凸度
CP 价格凸度
P 当前支付的债券价格(包括应付利息)
Y 债券的到期收益率
CFi 在ti时刻收到的现金(息票利息)
CFN 在偿还日tN时刻收到的现金(息票利息和本金)
用久期和凸度来估算价格变化
此处
△P 债券的价格变化
Dmod 修正久期
DP 价格久期
D 麦考利久期
C 凸度
CP 价格凸度
P 当前支付的债券价格(包括应付利息)
Y 债券的到期收益率
△Y 债券收益率的微小变化
组合凸度
此处
wi 组合中债券的比重(以市值衡量)
Ci 债券凸度
N 组合中债券的数目
版权声明:本条内容自发布之日起,有效期为一个月。凡本网站注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”的所有作品,均为本网站合法拥有版权的作品,未经本网站授权,任何媒体、网站、个人不得转载、链接、转帖或以其他方式使用。
经本网站合法授权的,应在授权范围内使用,且使用时必须注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”,并不得对作品中出现的“高顿”字样进行删减、替换等。违反上述声明者,本网站将依法追究其法律责任。
本网站的部分资料转载自互联网,均尽力标明作者和出处。本网站转载的目的在于传递更多信息,并不意味着赞同其观点或证实其描述,本网站不对其真实性负责。
如您认为本网站刊载作品涉及版权等问题,请与本网站联系(邮箱fawu@gaodun.com,电话:021-31587497),本网站核实确认后会尽快予以处理。
严选名师 全流程服务
其他人还搜了
热门推荐
-
考CIIA一般多久能考完 2021-04-15
-
2021年CIIA注册国际投资分析师考试备考攻略 2021-02-20
-
一文分享:CIIA卷一、卷二考试难度 2021-01-04
-
ciia考试计算器型号及考场注意事项说明 2020-08-12
-
ciia考试要准备多久?! 2020-03-20
-
备考ciia需要多久? 2019-09-11
-
浅谈:如何才能取得CIIA证书? 2019-08-30
-
内蒙古CIIA考生必看的CIIA考试要点:CIIA考试之衍生工具的会计核算 2014-09-29
-
甘肃学员请熟悉CIIA考试之衍生工具的会计核算考点 2014-09-29
-
广西考生请注意:CIIA考试之衍生工具的会计核算考点 2014-09-29
-
CIIA山西:CIIA考试之衍生工具的会计核算要点介绍 2014-09-29
-
江西考生请看CIIA考点:CIIA考试之衍生工具的会计核算 2014-09-29
-
甘肃学员请熟悉CIIA考试答题技巧(4大点) 2014-09-29
-
广西考生请注意:CIIA考试答题攻略(4大点) 2014-09-29
-
CIIA山西:CIIA考试答题妙招(4大点) 2014-09-29
-
CIIA山西:CIIA考试答题妙招(4大点) 2014-09-29
-
江西考生请看CIIA辅导辅导:CIIA考试答题技巧(4大点) 2014-09-29
-
浙江CIIA考生必看的CIIA考试答题技巧(4大点) 2014-09-29
-
新疆考生请看CIIA辅导辅导:CIIA考试答题技巧(4大点) 2014-09-29
-
CIIA江苏:CIIA考试答题妙招(4大点) 2014-09-29
-
山东考生请注意:CIIA考试答题攻略(4大点) 2014-09-29
-
安徽学员请熟悉CIIA考试答题技巧(4大点) 2014-09-29
-
浙江CIIA考生必看的CIIA考试要点:CIIA考试之衍生工具的会计核算 2014-09-29
-
新疆考生请看CIIA考点:CIIA考试之衍生工具的会计核算 2014-09-29
-
CIIA江苏:CIIA考试之衍生工具的会计核算要点介绍 2014-09-29
-
山东考生请注意:CIIA考试之衍生工具的会计核算考点 2014-09-29
-
安徽学员请熟悉CIIA考试之衍生工具的会计核算考点 2014-09-29
-
黑龙江考生请看CIIA考点:CIIA考试之衍生工具的会计核算 2014-09-28
-
辽宁CIIA考生必看的CIIA考试要点:CIIA考试之衍生工具的会计核算 2014-09-28
-
云南学员请熟悉CIIA考试之衍生工具的会计核算考点 2014-09-28