湖南的CIIA考生必看公式:固定收益证券和分析(可赎回债券)

来源: 高顿网校 2014-08-27
  CIIA考试涉及经济学、财务会计与报表分析、公司财务、股票、固定收益产品、衍生产品、投资组合等科目。越接近考试,往往越要在坚实上下功夫。高顿网校小编为湖南考生们整理了CIIA考试公式辅导:固定收益证券和分析。
  1.3 可赎回债券
 
  1.3.1 估值和久期
 
  1.3.1.1 决定赎回选择权的价值
 
  可赎回债券价格 = 相当的不可赎回债券价值 – 赎回选择权价值
 
  1.3.1.2有效久期和凸度
 
  此处
  δ      债券中含有的赎回选择权的德尔塔系数
  γ      债券中含有的赎回选择权的伽玛系数

 
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