甘肃CIIA考生必看的CIIA考试公式:资本市场定价模型(CAPM)

来源: 高顿网校 2014-09-23
  CIIA甘肃考生福利来啦!!!2015年CIIA考试复习已经启动啦,关于CIIA考题大部分都会和数理相关。小编为学员们整理了CIIA考试公式辅导:资本市场定价模型(CAPM)。
  3.1.4  资本市场定价模型(CAPM)
 
  3.1.4.1  资本市场线 (CML)
 
  此处
  E(RP)     组合的预期回报率
  rf            无风险利率
  E(RM)     市场组合的预期回报率
  σM                市场组合回报率的标准差
  σ          组合回报率的标准差
 
  3.1.4.2  证券市场线(SML)
 
  此处
  E(Ri)     资产i的预期回报率
  E(RM)     市场组合的预期回报率
  rf           无风险利率
  βi                 资产i的贝塔值
  Cov(Ri,RM)   资产i和市场组合回报率之间的协方差
  Var(RM)      市场组合的回报率的方差
 
  组合的贝塔值
 
  此处
  β                组合的贝塔
  βi                  资产的贝塔
  xi            组合投资于资产i的比例
  N            组合中资产的数目
  3.1.4.3  国际CAPM
 
  此处
  E[ri]         资产i的预期回报率
  E[rM]        市场组合的预期回报率
  β                资产i 的贝塔
  r                 国内市场的复利无风险利率
  sk           国家k的汇率
  rkf           国家k的复利无风险利率
  K           涉及国家的数目
 
  并且
 
  高顿网校小编寄语:成功不是将来才有的,而是从决定去做的那一刻起,持续累积而成。

 
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