高顿项目
海南学员请熟悉CIIA公式：现代组合理论-套利定价理论
来源：
高顿网校
2014-09-28
2014下半年CIIA考试已于9月20日举行，准备参加2015年CIIA考试的同学开始复习啦！高顿网校小编为海南的考生整理了CIIA考试的*7公式辅导：套利定价理论。
3.1.5 套利定价理论
此处
E（Ri） 资产i的预期回报率
Rf 无风险利率
λj 每单位风险敏感性（对于风险j）的预期回报溢价
βij 资产i对因素j的敏感性
N 风险因素的数目
3.1.5.1 单因素模型
单指数模型
此处
Rit 资产或组合i 经过t时期之后的回报率
αi 资产或组合i 的截点
βi 资产或组合i对指数的敏感性
Rindex, t 指数经过t时期后的回报率
εit 随机误差项（E（.）=0）
市场模型
市场模型的预期形式
此处
Rit 资产或组合i 经过t时期之后的回报率
αi 资产或组合i 的截点
βi 资产或组合i对指数的敏感性
RM, t 市场回报率
εit 随机误差项（E（.）=0）
在市场模型中或CAPM 中两种资产的协方差
此处
σij 资产i 和j回报率之间的协方差
βi 组合i 的贝塔
βj 组合j 的贝塔
σ2M 市场组合的回报率的方差
把方差分解成系统和可分散的风险
此处
σ2i 资产或组合i 的总方差
βi2σ2M 市场或系统风险（被解释的波动）
σ2εi 非系统风险或剩余风险（未解释的波动）
指数模型的质量：R2 和ρ2
此处
R2 以Ri 对RI 做回归的相关系数
σ2i 资产i的回报的总方差
βi2σ2M 市场或系统风险（被解释的波动）
σ2εi 非系统风险或剩余风险（未解释的波动）
ρiI 资产i和指数I间的相关系数
3.1.5.2 多因素模型
多指数模型
此处
Ri 资产或组合I 的回报率
βij 资产I 回报对指数I变化的敏感性
Ij 指数J
εi 随机误差项
n 指数的数目
多指数模型的组合方差（每个指数假定相互无关联）
此处
σ2p 组合的方差
σ2i 资产或组合i的方差
βp,jσ2j 源于指数j的系统风险
σ2εp 残余风险
n 指数的数目
高顿网校小编寄语：对生活抱持全面性的好奇，仍是伟大创意人员成功的秘诀。
版权声明：本条内容自发布之日起，有效期为一个月。凡本网站注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”的所有作品，均为本网站合法拥有版权的作品，未经本网站授权，任何媒体、网站、个人不得转载、链接、转帖或以其他方式使用。
经本网站合法授权的，应在授权范围内使用，且使用时必须注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”，并不得对作品中出现的“高顿”字样进行删减、替换等。违反上述声明者，本网站将依法追究其法律责任。
本网站的部分资料转载自互联网，均尽力标明作者和出处。本网站转载的目的在于传递更多信息，并不意味着赞同其观点或证实其描述，本网站不对其真实性负责。
如您认为本网站刊载作品涉及版权等问题，请与本网站联系(邮箱fawu@gaodun.com，电话：021-31587497)，本网站核实确认后会尽快予以处理。
严选名师 全流程服务
其他人还搜了
热门推荐
-
考CIIA一般多久能考完 2021-04-15
-
2021年CIIA注册国际投资分析师考试备考攻略 2021-02-20
-
一文分享：CIIA卷一、卷二考试难度 2021-01-04
-
ciia考试计算器型号及考场注意事项说明 2020-08-12
-
ciia考试要准备多久？！ 2020-03-20
-
备考ciia需要多久? 2019-09-11
-
浅谈：如何才能取得CIIA证书？ 2019-08-30
-
内蒙古CIIA考生必看的CIIA考试要点：CIIA考试之衍生工具的会计核算 2014-09-29
-
甘肃学员请熟悉CIIA考试之衍生工具的会计核算考点 2014-09-29
-
广西考生请注意：CIIA考试之衍生工具的会计核算考点 2014-09-29
-
CIIA山西：CIIA考试之衍生工具的会计核算要点介绍 2014-09-29
-
江西考生请看CIIA考点：CIIA考试之衍生工具的会计核算 2014-09-29
-
甘肃学员请熟悉CIIA考试答题技巧（4大点） 2014-09-29
-
广西考生请注意：CIIA考试答题攻略（4大点） 2014-09-29
-
CIIA山西：CIIA考试答题妙招（4大点） 2014-09-29
-
CIIA山西：CIIA考试答题妙招（4大点） 2014-09-29
-
江西考生请看CIIA辅导辅导：CIIA考试答题技巧（4大点） 2014-09-29
-
浙江CIIA考生必看的CIIA考试答题技巧（4大点） 2014-09-29
-
新疆考生请看CIIA辅导辅导：CIIA考试答题技巧（4大点） 2014-09-29
-
CIIA江苏：CIIA考试答题妙招（4大点） 2014-09-29
-
山东考生请注意：CIIA考试答题攻略（4大点） 2014-09-29
-
安徽学员请熟悉CIIA考试答题技巧（4大点） 2014-09-29
-
浙江CIIA考生必看的CIIA考试要点：CIIA考试之衍生工具的会计核算 2014-09-29
-
新疆考生请看CIIA考点：CIIA考试之衍生工具的会计核算 2014-09-29
-
CIIA江苏：CIIA考试之衍生工具的会计核算要点介绍 2014-09-29
-
山东考生请注意：CIIA考试之衍生工具的会计核算考点 2014-09-29
-
安徽学员请熟悉CIIA考试之衍生工具的会计核算考点 2014-09-29
-
黑龙江考生请看CIIA考点：CIIA考试之衍生工具的会计核算 2014-09-28
-
辽宁CIIA考生必看的CIIA考试要点：CIIA考试之衍生工具的会计核算 2014-09-28
-
云南学员请熟悉CIIA考试之衍生工具的会计核算考点 2014-09-28
