注册会计师《财务成本管理》考点预习:偿债能力比率

1.短期偿债能力比率指标

　　(1)营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

　　(2)流动比率。流动比率=流动资产/流动负债

　　(3)速动比率。速动比率=速动资产/流动负债

　　(4)现金比率。现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债

　　(5)现金流量比率。现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债

　　2.长期偿债能力比率指标

　　(1)资产负债率=总负债/总资产

　　(2)产权比率=总负债/股东权益

　　权益乘数=总资产/股东权益

　　(3)长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+所有者权益)

　　(4)利息保障倍数=息税前利润/利息费用

　　=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用

　　(5)现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息费用

　　(6)现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额

　　3.影响短期偿债能力和长期偿债能力的表外因素

　　影响短期偿债能力的表外因素：

　　(1)增强短期偿债能力的表外因素：

　　①可动用的银行贷款指标;②可以很快变现的非流动资产;③偿债能力的声誉。

　　(2)降低短期偿债能力的表外因素：

　　①与担保有关的或有负债;②经营租赁合同中的承诺付款。

　　影响长期偿债能力的其他因素：

　　(1)长期租赁(指经营租赁);(2)债务担保;(3)未决诉讼。

　　考点练习：单选题

　　下列有关企业偿债能力的说法不正确的是（　）。

　　A、补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量，有助于提高短期偿债能力

　　B、债务担保既可能影响短期偿债能力，又可能影响长期偿债能力

　　C、长期经营租赁和长期融资租赁都属于影响长期偿债能力的表外因素

　　D、采用分期付款方式购置一台大型机械设备会降低短期偿债能力　

　　【答案】C

　　【解析】本题考核企业的偿债能力。营运资本增加＝长期资本增加－长期资产增加，补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量，可以导致营运资本增加大于0，即导致营运资本增加，所以，有助于提高短期偿债能力。即选项A的说法正确。担保项目的时间长短不一，有的涉及企业的长期负债，有的涉及企业的流动负债，所以，选项B的说法正确。融资租赁形成的负债会反映在资产负债表中（计入“长期应付款”），不属于影响长期偿债能力的表外因素，因此，选项C的说法不正确。长期资产购置合同中的分期付款，也是一种承诺付款，所以，会降低短期偿债能力，即选项D的说法正确。