更多服务

特色服务

找学习资源

查报考信息

看备考资讯

备考工具箱

报考指南

报考查询

报名模拟

CPA交流群

考试日历

资料中心

预约提醒

证件照

免费题库

全部

此一时彼一时公允价值双刃剑

来源：高顿网校 2015-11-06

　　10月8日，有欧盟金融监管机构高层表示，欧盟市场监管者应允许区内银行立刻停用公允价值会计准则，以减轻金融危机的冲击。而刚通过的美国政府救市方案也授权美国证券交易委员会（SEC）暂停“按市值计价”的会计准则。

　　究竟2007年由美国蔓延至全球的金融危机中，公允价值会计准则对金融机构产生了什么影响？国际货币基金组织（IMF）在*7发表的《全球金融稳定报告》（GlobalFinancialStabilityReport）给出了答案。

　　“如果市场的透明度高，参与者能够即时得知财务状况的情况下，较高的公允价值波动性不一定会带来问题，”IMF认为，“采用公允价值会计准则仍然是未来的趋势，其中一个关键挑战，就是要改善公允价值会计准则的框架，以加强市场约束和促进金融稳定。”

　　市值计价为祸首？

　　“按市值计价”的会计准则要求企业根据当前市场价格，确定其资产负债表上相关资产的账面价值，取代过去的历史成本会计。反对者认为这种会计方法导致了资产价格的不断下滑和低价出售套现，使金融稳定性进一步恶化。

　　因为按照上述的会计方法，企业在泡沫时期资产负债表水涨船高，容易采取进取扩张的策略。而在金融危机时期，由于持有的投资工具大幅贬值，按市值入账将录得巨额损失，企业在资产贬值、盈利下跌的情况下难以寻找到融资，放大了财务困境的程度。

　　IMF在报告中提到，包括美国通用会计准则（U.S.GAAP）和国际财务报告准则（IFRS），都使用混合模式，对不同类型的资产和债券采取不同的估值方法，具体取决于这些资产和债券的性质以及持有目的。

　　基本上那些用于交易的金融资产和债券、可出售的资产以及所有衍生金融工具都需要用到公允价值评估。而其他的非衍生金融工具、贷款和债务等则按照已摊销成本（amortizedcost）来估值。

　　“这种混合模式倾向于保持中立，在两种不同的估值方法之间取得平衡。不过这种混合模式会增加了资产负债表的波动性，可能无法完全反映经济环境所产生的影响。”IMF表示。

　　IMF的报告提到，公允价值可能给企业财务状况带来波动性的三个潜在途径。*9个是波动性伴随着经济参数的变化而出现。第二个是在经济周期当中，实行错误的措施以及（或者）改变对经济预测的看法而产生了波动性。第三，波动性可能由混合的估值模式带来。

　　在混合估值模式当中，历史成本会计是保守的，所带来的波动性更少，但是当市场环境恶化影响到投资组合并又出现信贷损失的证据时，价值就必须重估，损失就会产生或冲销。相比之下，公允价值会计为收入和资本带来更多的波动性，营收和损失通常会影响到财务状况，使银行重构其资产负债表。IMF的研究表明，“如果市场的透明度高，参与者能够即时得知财务状况的情况下，较高的公允价值波动性不一定会带来问题。”

　　“公允价值”三调整

　　当银行的资产负债表越来越不好看，对资本充足率的监管要求提高了市场对于银行以至整个金融体系的关注程度。IMF通过采用五类具有代表性金融机构的真实会计数据，模拟了金融冲击对资产负债表造成的影响。包括美国的商业银行、美国的投资银行、欧洲的银行，以及美国零售银行、欧洲零售银行等五类。分析证实，冲击所造成的影响取决于资产负债表中的资产和负债类型，这些冲击扩大了估值的周期性波动。

　　IMF表示，“在某些情况下，例如在流动性非常差的市场或在极度乐观或者悲观的形势下，公允价值会计方法也会得出与长期基本面和所考虑风险不相符的估值。”

　　IMF在《全球金融稳定报告》中指出，采用公允价值会计准则仍然是未来的趋势，不过这个准则有待进一步改进，以减少一些估值技术夸大的影响。其中一个关键挑战，就是要改善公允价值会计准则的框架，以加强市场约束和促进金融稳定。估值采用的不同会计、审慎管理和风险管理方法需实现一致，以促进实现更稳定的金融体系。

　　为确保一致性，要求对所有三个方面进行调整：其一，有选择地增加有关估值的信息。会计估值本身需要补充其他信息，比如公允估值的方法预计存在的变动、建模技术以及假设，从而让使用者能够适当地评估机构的风险。

　　其二，提高资本缓冲和备付金。增加缓冲资本和采用前瞻性准备金计提，将有助于防止周期下降。为了完全抵御周期下降，模拟显示为了抵御最严重冲击需积累的资本缓冲，要比太平年景的正常水平高30%至40%.

　　其三，提供有的放矢的风险披露。公司可以考虑提供更有针对性的报告，以满足不同用户的不同需要，频率较高的简短报告可能比频率较低的长报告更好。

专业的cpa考生学习平台与职业发展平台，干货满满，抢鲜分享。欢迎关注微信号gaoduncpa

免费题库【手机题库】 | 在线直播

CPA名师班		立即免费试听

注册会计师考试精彩推荐：

2016年注册会计师（CPA）招生专题

2016年注册会计师就业前景及职业发展

2016年注册会计师备考指南专题

2016年注册会计师考试合格证书办理及证书领取

2016年注册会计师考试新手指南

版权声明：本条内容自发布之日起，有效期为一个月。凡本网站注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”的所有作品，均为本网站合法拥有版权的作品，未经本网站授权，任何媒体、网站、个人不得转载、链接、转帖或以其他方式使用。经本网站合法授权的，应在授权范围内使用，且使用时必须注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”，并不得对作品中出现的“高顿”字样进行删减、替换等。违反上述声明者，本网站将依法追究其法律责任。本网站的部分资料转载自互联网，均尽力标明作者和出处。本网站转载的目的在于传递更多信息，并不意味着赞同其观点或证实其描述，本网站不对其真实性负责。如您认为本网站刊载作品涉及版权等问题，请与本网站联系(邮箱fawu@gaodun.com，电话：021-31587497)，本网站核实确认后会尽快予以处理。

展开全文咨询在线

点一下领资料

【回忆版】注会6科考试真题

真题高频考点，刷题全靠这份资料

下载合集

CPA全科学习思维导图

梳理核心考点，一图看懂全部章节

下载合集

2023年CPA备考学习打卡表

全科备考学习打卡表,备考按照计划走

CPA备考热门问题解答

注会考试怎么搭配科目？: 建议优先选择相关联的科目进行搭配报考，这样可以提高备考效率，减轻备考压力，①《会计》与《审计》科目关联度较高，建议搭配报考；②《税法》与《经济法》同属法律范畴，建议搭配报考；③《财务成本管理》与《公司战略与风险管理》的联系极为紧密，建议搭配报考。

cpa一共几门几年考完？: cpa总共考7门，其中专业阶段6门需要5年内考完，综合阶段1门没有时间限制，不过要等到专业阶段6门全部通过之后才能报考。

cpa一年考几次？: cpa考试一年考1次，考生在一个考试年度中，只有一次报名和参加考试的机会，近几年的cpa考试时间都是安排在8月份，报名则是在每年4月开始，考生一旦错过每年规定的cpa报名、缴费、准考证打印，都只能等到下一年报考。

cpa的含金量如何？: 在财会行业中，cpa的含金量可以说非常高！cpa证书执业人员，具有在审计报告签字权，能够在审计报告上签字，签字具有法律效力，能够获得其它的机构认可，持有cpa证书可以在会计师事务所从事审计、会计服务等方面的工作，也可以在商业银行、上市公司、政府部门等单位从事财会相关的工作。很受业内人士认可和重视，年薪基本都是10万起步，而且升职、加薪的机会也更多。

在线提问

严选名师全流程服务

郁刚

高顿CPA研究院主任