金融风险管理中风险模型有哪些-高顿教育

来源：高顿网校徐思远

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徐思远

FRM考试问答

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问题解答:

　　金融风险管理中风险模型主要有：波动性方法、VaR模型、灵敏度分析法、一致性风险度量模型。

　　一、波动性方法：1952年Markowitz提出，方差（均方差）就成了一种极具影响力的经典的金融风险度量。

　　二、VaR模型（Value at Risk）：风险价值模型产生于1994年，比较正规的定义是在正常市场条件下和一定的置信水平a上，测算出在给定的时间段内预期发生的最坏情况的损失大小X。

　　三、灵敏度分析法是对风险的线性度量，它测定市场因子的变化与证券组合价值变化的关系。

　　四、一致性风险度量模型（Coherentmeasure of risk）

　　Artzner et al.（1997）提出了一致性风险度量模型，认为一个完美的风险度量模型必须满足下面的约束条件：

　　（1）单调性；

　　（2）次可加性；

　　（3）正齐次性；

　　（4）平移不变性。

　　目前一致性风险度量模型有：CVaR模型（Condition Value at Risk）、ES模型（Expected Shortfall）、DRM模型（Distortion Risk-Measure）、谱风险测度。

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FRM考试考试百科

FRM是“金融风险管理师“简称，是金融风险管理的全球标准，由全球风险管理专业人士协会(GARP)开发的全球公认国际证书。在国内由人力资源和社会保障部批准为国家职业资格证书。

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