主承销商是什么

来源:高顿FRM 徐思远
501人赞过
徐思远
徐思远
FRM考试问答

content

问题解答:

主承销商是什么

 

主承销商是承销总干事。承销团中负责全面事务、承担主要职责并代表承销团与发行公司签署承销协议书的承销商。

 

在中国,主承销商负责就发行公司的股票发行事务与中国证券监督管理委员会联系,如上报送审材料、报告承销情况等等。

 

在股票的国际性发行中,主承销商有时称为“全球协调人”、“国际协调人”,并进一步分为地区主承销商(如亚洲地区主承销商、欧洲地区主承销商等等)。

 

国内外状况

 

国际上,主承销商一般是由信誉卓著、实力雄厚的商人银行(英国)、投资银行(美国)及大的证券公司来担任。在我国,一般则由具有资格的证券公司或兼营证券的信托投资公司来担任。

 

在我国,国家对承销业务的实施及承销资格的认定均有明确的规定,根据《证券经营机构股票承销业务管理办法》的规定,当拟公开发行或配售股票的面值总额超过人民币3000万元或预期销售总额超过人民币5000万元时,应当由承销团承销。承销团由2家以上证券经营机构组成,其中牵头组织承销团的证券经营机构成为主承销商。

 

具体标准

 

目前,我国企业发行股票的承销费是按照承销金额的一定比例来计算的。根据1996年12月中国证监会发布的《关于股票发行工作若干规定的通知》,承销费用的收费标准与承销金额和发行方式挂钩,具体标准如下:

 

1、承销金额2亿元以内,收费标准为1.5%至3%。

 

2、3亿元以内,收费1.5%至2.5%。

 

3、4亿元以内,收费1.5%至2%。

 

4、4亿元以上,除特殊情况外,收费不得超过900万元(采用上网发行方式)或不得超过1000万元(采用网下发行方式)。

 

概括地说,主承销商在发行人发行股票和上市过程中主要有以下作用:

 

1、与发行人就有关发行方式、日期、发行价格、发行费用等进行磋商,达成一致。

 

2、编制向主管机构提供的有关文件;组织承销团;筹划组织召开承销会议。

 

3、协助发行人申办有关法律方面的手续。

 

4、向认购人交付股票并清算价款。

 

5、包销未能售出的股票。

 

6、做好发行人的宣传工作和促进其股票在二级市场的流动性。

 

7、协助发行人筹谋新的融资方式等其他跟进服务等。

 

由于主承销商在公司股票发行承销过程中已对发行公司有较深了解,所以常同时担任发行公司的上市推荐人。


阅读全文

版权声明:本站内容声明‘来源高顿’均为原创,未经许可,任何人或组织不得复制、转载、摘编或以其他任何形式的商业应用。

FRM考试考试百科
FRM是“金融风险管理师“简称,是金融风险管理的全球标准,由全球风险管理专业人士协会(GARP)开发的全球公认国际证书。在国内由人力资源和社会保障部批准为国家职业资格证书。

> FRM > 徐思远