<原创> 直接转让PK投资入股

直接转让PK投资入股来源：中国税网作者：左洪铭日期：2007-11-29字号[ 大 中 小 ] 　　王某于5年前以40万元购买了20亩土地的使用权。后来由于地价不断上涨，王某打算以200万元的价格出售这20亩土地的使用权。考虑到当时购买土地的价格与卖价相差悬殊，由此可能要承担大额的税款。王某就想到了请自己的注册税务师朋友李某帮自己出出主意。李某给王某提供了两种筹划方案。方案一：王某单纯将土地转让，由购买方甲公司向其支付购置费200万元。方案二：王某将该土地使用权折合成股份作为对甲公司的投资，甲公司让其拥有相同价款的股权，同时按协议规定，4年后王某按照40万元的价格将股权转让给甲公司。根据近年来甲公司的经营状况，王某每年预计可从甲公司获取股息收入不低于40万元。王某想知道哪种筹划方案更节税，李某给他算了笔账。　　方案一：直接转让土地使用权　　1.应缴纳营业税金及附加：（200－40）×5%×（1+7%+3%）=8.8（万元）；　　2.应缴纳印花税：200×5÷10000=0.1（万元）；　　3.应缴纳土地增值税　　（1）土地所有权的转让收入：200万元；　　（2）扣除项目金额：A、支付土地款：40万元；B、与转让有关的税金：8.8+0.1=8.9（万元）；C、扣除项目金额合计：40+8.9=48.9（万元）；　　（3）增值额：200－48.9=151.1（万元）；　　（4）增值额占扣除项目金额的比例为151.1÷48.9×100%=300%；　　（5）应纳土地增值税税额为：151.1×60%－48.9×35%=73.55（万元）；　　4. 应缴纳个人所得税：（200－40－8.8－0.1－73.55）×20%=15.51（万元）；　　以上应纳各税合计8.8+0.1+73.55+15.51=97.96（万元）；　　王某实际所得：200－97.96=102.04（万元）。　　方案二：折合股份投资入股　　根据《财政部、国家税务总局关于股权转让有关营业税问题的通知》（财税[2002]191号）的规定：“以无形资产、不动产投资入股，参与接受投资方利润分配，共同承担投资风险的行为，不征收营业税。”这样王某投资入股时可以免缴营业税，转让其股权时也可以免缴营业税。　　其次，依照《财政部、国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》（财税[2005]35号）规定：“员工因拥有股权而参与企业税后利润分配取得的所得，应按照‘利息、股息、红利所得’适用的规定计算缴纳个人所得税。”因此，王某拥有股权所取得的股息、红利，应按20%的税率缴纳个人所得税。那么，王某4年应纳个人所得税＝40×20%×4＝32（万元）。　　第三，依据《财政部、国家税务总局关于土地增值税一些具体问题规定的通知》（财税字[1995]48号）规定：“对于以房地产进行投资、联营的，投资、联营的一方以土地（房地产）作价入股进行投资或作为联营条件，将房地产转让到所投资、联营的企业中时，暂免征收土地增值税。对投资、联营企业将上述房地产再转让的，应征收土地增值税。”这样王某可以免缴土地增值税。　　第四，依据《国家税务总局关于非货币性资产评估增值暂不征收个人所得税的批复》（国税函[2005]319号）规定：“考虑到个人所得税的特点和目前个人所得税征收管理的实际情况，对个人将非货币性资产进行评估后投资于企业，其评估增值取得的所得在投资取得企业股权时，暂不征收个人所得税。在投资收回、转让或清算股权时如有所得，再按规定征收个人所得税，其‘财产原值’为资产评估前的价值。”这样，如果王某以40万元的价格转让该股权，由于没有超过其评估前的价值，可以免缴个人所得税。　　方案二以土地使用权投资入股，分得160万元股利后再以40万元的价格转让股权，此时应纳税情况如下：　　应缴纳个人所得税为：160×20%=32（万元）；　　应缴纳印花税为：40×5÷10000=0.02（万元）；　　以上应缴纳税款合计32+0.02=32.02（万元）；　　王某实际所得：160－32－0.02＋40=167.98（万元）。　　以上方案一应缴纳税款97.96万元，方案二应缴纳税款32.02万元。同样是取得200万元的收入，选择方案二王某将节省税款65.94万元。　　但是朋友李某同时也提醒王某：方案一没有什么风险，缴税之后就实实在在地拥有个人所得，但它是一次性收入，税负重，而且收入是固定的，没有升值的希望；方案二虽然缴税少，还有升值的可能，但风险也大，收益往往是不确定的，尽管王某每年可从公司税后利润中分得200万元股权所对应的利润，至于到底是多少钱，则要看公司的发展前景及税后利润分配方案和所占的股份。根据《财政部、国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知》（财税[2005]102号）规定，从2005年6月13日起，对个人投资者从上市公司取得的股息红利所得，暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税。如果甲公司是在上海证券交易所、深圳证券交易所挂牌交易的上市公司，王某将获得更多的税收实惠。