延迟纳税——利息税的筹划

延迟纳税——利息税的筹划来源：作者：日期：2007-11-29字号[ 大 中 小 ] 　　在纳税筹划中，利用迟延纳税的方法，就是为了获得资金的时间价值。我们在比较不同筹划方案的好坏时，一定要比较不同方案在同一个时间点上的资金时间价值大小，以进行判断。不同时间点上的资金大小无法进行比较，我们只有把不同时间点上的金额进行处理，使之在同一个时间点上完成换算后，才具有可比较性。　　现在的住房按揭还贷方法中，等额本息还款方式较等额本金还款方式在同一住房贷款中支付的利息少，于是，许多人把原来的“等额本息”还款方式更改为“等额本金”还款方式。　　所谓“等额本息”还款方式，就是把本金与利息的和按还款期限平均，每月支付相同的金额；而“等额本金”还款就是，每月还相同的本金，每月支付的利息是期初的所余本金乘以当月利率相等，每月还款额为本金加上当月应付利息之和。　　例如：某人外购一套住房，需贷款50万元，银行贷款年利率为6%，月利率为0.5%.现有两种还款方式，一种是等额本息方式，另有一种是等额本金方式（每月末付款）。　　（一）采用等额本息方式每月应还的金额为500000×0.5%×（1＋0.5%）240÷[（1＋0.5%）240－1]＝3582.15元。　　20年本息合计为859716元，其中，利息为359716元。　　（二）采用等额本金方式每月归还本金为500000÷240＝2083.33元相同。　　第1个月应付利息为500000×0.5%＝2500元，第1个月应付款共计4583.33元；第2个月应付利息为（500000-2083.33）×0.5%＝2489.58元，第2个月应付款共计4572.91元；第3个月应付利息为（500000-2083.33×2）×0.5%＝2479.17元，第3个月应付款共计4562.50元；其余月份递推即可。　　因为每月应付款利息基数递减，每月应付利息递减，所以，随月份的增加，每月总付款数递减。　　在整个20年中，总共利息之和为801250元，支付利息为301250元。两者相比，等额本金少支付利息为58466元（359716-301250）。　　但我们却不能得出“等额本金”还款方式优于“等额本息”还款方式的结论。因为进一步分析，两者的折现价值相等。从财务管理的角度看，两者在经济价值方面具有可替代性。再说，不同的还款方式如果具有不同价值的话，银行是不会同意客户的优选方案来损害其利益的。