2016年期货从业资格考试基础知识第七章*9节知识点二

二、远期汇率与升贴水

知识点：

(一)即期汇率与远期汇率

1.即期汇率，即交易双方在交易后两个营业日以内办理交割所使用的汇率(外汇现汇交易中使用)。

2.远期汇率，即交易双方事先约定的，在未来一定日期进行外汇交割的汇率(外汇远期交易中使用)。

(二)升水与贴水

1.升水，又称远期升水，指一种货币的远期汇率高于即期汇率称。

2.贴水，又称远期贴水，指一种货币的远期汇率低于即期汇率称。

例1：英镑的即期汇率为1英镑兑1.5201美元，30天远期汇率为1英镑兑1.5148美元。

1.5148-1.5201=-0.0053美元。表明，30天远期英镑贴水，贴水53点，点值为0.0053美元。

例2：欧元即期汇率为1欧元兑1.1122美元，30天远期汇率:为1欧元兑1.1130美元。

1.1130-1.1122=0.0008美元。这表明，30天远期欧元升水，升水8点，点值为0.0008美元。

3.升贴水百分比

升(贴)水=(远期汇率-即期汇率)/即期汇率×(12/月数)

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