2008年期货从业考试基础知识模拟***八

计算题
　　161、题干、7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨，11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利*5的是（ ）。
　　A、9月份大豆合约的价格保持不变，11月份大豆合约的价格涨至2050元/吨
　　B、9月份大豆合约的价格涨至2100元/吨，11月份大豆合约的价格保持不变
　　C、9月份大豆合约的价格跌至1900元/吨，11月份大豆合约的价格涨至1990元/吨
　　D、9月份大豆合约的价格涨至2010元/吨，11月份大豆合约的价格涨至2150元/吨
　　162、题干、6月5日，大豆现货价格为2020元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元/吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元/吨。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对冲平仓时基差应为（ ）能使该农场实现有净盈利的套期保值。
　　A、＞-20元/吨
　　B、＜-20元/吨
　　C、＜20元/吨
　　D、＞20元/吨
　　163、题干、某进口商5月以1800元/吨进口大豆，同时卖出7月大豆期货保值，成交价1850元/吨。该进口商欲寻求基差交易，不久，该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7月期货价（ ）元/吨可保证至少30元/吨的盈利（忽略交易成本）。
　　A、最多低20
　　B、最少低20
　　C、最多低30
　　D、最少低30
　　164、题干、假设某投资者3月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格99-02。当日30年期国债期货合约结算价为98-16，则该投资者当日盈亏状况（不考虑手续费、税金等费用）为（ ）美元。
　　A、8600
　　B、562、5
　　C、-562、5
　　D、-8600
　　165、题干、假设年利率为6％，年指数股息率为1％，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为1450点，则当日的期货理论价格为（ ）。
　　A、1537点
　　B、1486、47点
　　C、1468、13点
　　D、1457、03点
　　166、题干、某组股票现值100万元，预计隔2个月可收到红利1万元，当时市场年利率为12％，如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（ ）元。
　　A、19000和1019000元
　　B、20000和1020000 元
　　C、25000和1025000 元
　　D、30000和1030000元
　　167、题干、S&P500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者3月20日在1250、00点位买入3张6月份到期的指数期货合约，并于3月25日在1275、00点将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，他的净收益是（ ）。
　　A、2250美元
　　B、6250美元
　　C、18750美元
　　D、22500美元
　　168、题干、某投资人在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨， 请计算该投资人的投资结果（每张合约1吨标的物，其他费用不计）
　　A、-30美元/吨
　　B、-20美元/吨
　　C、10美元/吨
　　D、-40美元/吨
　　169、题干、某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时，该投资者收益为( ）元/吨（每张合约1吨标的物，其他费用不计）
　　A、40
　　B、-40
　　C、20
　　D、-80
　　170、题干、某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（ ）点或者上涨超过（ ）点时就盈利了。
　　A、（10200，10300）
　　B、（10300，10500）
　　C、（9500，11000）
　　D、（9500，10500）        高顿网校特别提醒：已经报名2013年期货从业资格考试的考生可按照复习计划有效进行！另外，高顿网校2013年期货从业辅导高清课程已经开通，通过针对性地讲解、训练、答疑，对学习过程进行全程跟踪、分析、指导，可以帮助考生全面提升备考效果。
 
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