普通股资本成本的计算方法包括资本资产定价模型、股利增长模型、债券收益率风险调整模型。资本资产定价模型：K=Rf+β×（Rm-Rf）。股利增长模型：K=D1/P0+g。债券收益率风险调整模型：股权资本成本=税后债务成本+股东比债权人承担更大风险所要求的风险溢价。
股利增长模型法，Ks=当年年股股利x(1+股利增长本)/当前等股市价X(1-筹资费率)+股利增长率，=预计下年每股股利/当前每股市价X(1-筹资费率)+股利增长率。 银行借款资本成本一般模式：银行借款资本成本率=[借款额×年利率×(1-所得税税率)]/[借款额×(1-手续费率)]，=[年利率×(1-所得税税率)]/(1-手续费率)，折现模式：根据“现金流入现值-现金流出现值=0”求解折现率。
公司债券资本成本，一般模式：公司债券资本成本率=[年利息×(1-所得税率)]/[债券筹资总额×(1-手续费率)]。 Kc=dc/Pc(1-f)+G；其中：Kc--普通股资金成本率；Dc--第一年发放的普通股总额的股利；Pc--普通股股金总额；f--筹资费率。资本资产定价模型，Kc=RF+β(RM−RF)，根据“风险越大，要求的报酬率越高”的原理，股票的报酬率应该在债券的报酬率之上再加一定的风险溢价，如下所示：Kc=Kb+RPc，RPc是普通股股东比债权人承担更大风险所要求的风险溢价，一般在3-5%之间。
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