不良资产的成因比较复杂，既有历史原因也有现实原因，既有银行内部因素也有银行外部因素。具体来说如下：

　　(1)社会融资结构的影响。

　　我国间接融资比重较大，企业普遍缺少自有资金，企业效益不好，必然导致银行产生不良资产。我国传统上是以商业银行为主的融资格局，资本市场的发展相对滞后，使得全社会的信用风险几种积聚到商业银行中。

　　(2)宏观经济体制的影响。

　　长期以来我国的经济增长主要是政府主导的粗放型经营模式，国有银行根据政府的指令发放贷款，经济转轨后，改革的成本大部分由银行承担了，由此形成大量不良资产。

　　(3)社会信用环境影响。

　　整体上，我国的信用环境还有待提高。国内有些地方没有形成较好的信用文化是导致“三角债”问题的重要原因。

　　(4)商业银行自身及外部监管问题。