是指银行持有期权衍生工具，或其银行账簿表内外业务存在嵌入式期权条款或隐含选择权，使银行或交易对手可以改变金融工具的未来现金流水平或期限，从而形成的风险。

　　【注意】期权性风险可分为自动利率期权风险和客户行为性期权风险两类。

　　自动利率期权风险来源于独立期权衍生工具，或金融工具合同中的嵌入式期权条款(例如浮动利率贷款中的利率顶或利率底)。对于这类期权，如果执行期权符合持有人的经济利益，则持有人会选择执行期权，因此称为自动期权。

　　客户行为性期权风险来源于金融工具合同中的隐含选择权(例如借款人的提前还款权，或存款人的提前支取权等)。利率变化时，这类选择权有可能会影响到客户行为，从而引起未来现金流发生变化。