2013年证券从业考试《证券市场基础知识》知识点分析 1

　　1、证券的特征证券的两个最基本的特征：法律特征和书面特征。
　　2、有价证券的特征
　　（1）期限性 债券一般都有明确的还本付息期限，但股票一般没有到期日，可以理解为一种永久性的证券，而且股息支付的日期也不固定。
　　（2）收益性 指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的回报。
　　（3）流动性 证券的流动性又称变现性，是指证券持有人可按自己的需要，灵活地转让证券以换取现金。
　　（4）风险性 证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至使本金也受到损失的可能。
　　3、证券市场的特征
　　（1）证券市场是价值直接交换的场所。
　　（2）证券市场是财产权利直接交换的场所
　　（3）证券市场是风险直接交换的场所。
　　4、快速发展时期证券市场特征：
　　（1）股票市场规模扩大，方式多样化。
　　（2）债市品种多样化。
　　（3）建立统一的证交所。
　　5、股票的性质股票是一种：
　　（1）有价证券（财产价值、财产权利）
　　（2）要式证券
　　（3）证权证券
　　（4）资本证券
　　（5）综合权利证券
　　6、股票的特征
　　（1）收益性 投资于股票可能得到的收益。收益又分成两类，*9类来自股份公司，第二类来自股票流通。
　　（2）风险性 证券投资风险是指预期收益的不确定性。
　　（3）流动性 指股票持有人可按自己的需要和市场的实际变动情况，灵活地转让股票以换取现金。
　　（4）永久性 投资者购买了股票就不能退股，股票是一种无期限的法律凭证。
　　（5）参与性 股票持有者是股份公司的股东,可以参与公司的经营决策。基本方式是有权出席股东大会，通过选举公司董事来实现其参与权。
　　7、普通股票的特征
　　（1）普通股票是最基本、最重要的股票
　　（2）普通股票是标准的股票
　　（3）普通股票是风险*5的股票
　　8、优先股票的特征
　　（1）股息率固定
　　（2）股息分派优先
　　（3）剩余资产分配优先
　　（4）一般无表决权
　　9、记名股的特点：
　　（1）股东权利归属记名股东
　　（2）认购股票不一定一次缴足
　　（3）转让相对复杂或受限制
　　（4）便于挂失相对安全
　　10、不记名股票的特点：
　　（1）股票权利归属持有人
　　（2）认购要求缴足股票
　　（3）转让相对简便
　　（4）安全性较差
　　11、有面额特点：
　　（1）可以明确表示每一股所代表的股权比例。
　　（2）为股票发行价格的确定提供依据。
　　12、无面额特点：
　　（1）发行或转让价格较灵活
　　（2）便于股票分割
　　13、债券性质：
　　（1）债券属于有价证券
　　（2）债券是一种虚拟资本
　　（3）债券是债权的表现
　　14、债券的特征：
　　（1）偿还性，指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。
　　（2）流动性，指债券持有人可按自己的需要和市场的实际变动状况，灵活地转让债券以换取现金。
　　（3）安全性，指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。
　　（4）收益性，指债券能为投资者带来一定的收入。
　　15、债券与股票的相同点：
　　（1）两者都属于有价证券。
　　（2）两者都是筹措资金的手段。
　　（3）两者的收益率相互影响。
　　债券与股票的区别：
　　（1）两者权利不同
　　（2）两者目的不同
　　（3）两者期限不同
　　（4）两者收益不同
　　（5）两者风险不同
　　证券投资基金与股票、债券的区别：
　　（1）反映的经济关系不同
　　（2）所筹集资金的投向不同
　　（3）风险水平不同
　　16、政府债券的特征
　　（1）安全性高。在各类债券中，公债的信用等级通常被认为是*6的。
　　（2）流通性强。公债的二级市场十分发达，转让很方便。
　　（3）收益稳定。公债的付息由政府保证，对于投资者来说，投资公债的收益是比较稳定的。
　　（4）免税待遇。大多数国家规定对于购买公债所获得的收益，可以享受税收上的免税待遇。
　　17、国际债券的特点
　　（1）资金来源广规模大
　　（2）存在汇率风险
　　（3）有国家主权保障
　　（4）有自由兑换货币作为计量货币
　　18、投资基金的特点：
　　（1）集合投资
　　（2）分散风险
　　（3）专业理财
　　19、公司型基金的特点
　　（1）基金公司的设立程序类似于一般股份公司，基金公司本身依法注册为法人。但不同于一般股份公司的是，它是委托专业的财务顾问或基金管理公司来经营与管理。
　　（2）基金公司的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会，基金资产由公司所有，投资者则是这家公司的股东，承担风险并通过持有人大会行使权利。
　　20、契约型基金与公司型基金的不同点
　　（1）资金的性质不同。契约型基金的资金是信托财产，公司型基金的资金为公司法人的资本
　　（2）投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买受益凭证后成为基金契约的当事人之一，即受益人；公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，以股息或红利形式取得收益。因此，契约型基金的投资者没有管理基金资产的权力，而公司型基金的股东通过股东大会和董事会享有管理基金公司的权力。
　　（3）基金的运营依据不同契约型基金依据基金契约运营基金，公司型基金依据基金公司章程运营基金
　　（4）公司型基金和契约型基金法律依据组织形式当事人地位不同，但投资方式都是把投资者的资金集中，获取收益后分配给投资者。
　　21、封闭式基金与开放式基金的区别
　　（1）期限不同。封闭式基金通常有固定的封闭期，而开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金单位。
　　（2）发行规模限制不同。封闭式基金在招募说明书中列明其基金规模，开放式基金没有发行规模限制。
　　（3）基金单位交易方式不同。封闭式基金的基金单位在封闭期限内不能赎回，持有人只能寻求在证券交易场所出售给第三者。开放式基金的投资者则可以在首次发行结束一段时间（多为3个月）后，随时向基金管理人或中介机构提出购买或赎回申请。
　　（4）基金单位的交易价格计算标准不同。
　　（5）基金份额净值公布时间不同。
　　（6）交易费用不同。
　　（7）投资策略不同。
　　22、指数基金的特点：
　　（1）其投资组合等同于市场价格指数的权数比例收益随即期的价格指数上下波动。
　　（2）当价格指数上升时，基金收益增加，反之减少。
　　（3）基金始终保持即期的市场平均利益水平。因而收益不会太高也不会太低。
　　23、金融衍生工具的基本特征：
　　（1）跨期交易
　　（2）杠杆效应
　　（3）不确定性和高风险
　　（4）套期保值和投机套利共存
　　24、*金融期货交易与现货交易相比的特征：
　　（1）交易对象不同。（金融工具、金融期货合约）
　　（2）交易目的不同（投资机会、套期保值）
　　（3）交易价格含义不同。（实时成交价、未来价格）
　　（4）交易方式不同（全额交割、保证金交易和盯市制度）
　　（5）结算方式不同
　　25、金融期权的特征
　　（1）买卖权利的交换。
　　（2）期权的买方只有权利而没有义务。