2013年证券从业考试《证券市场基础知识》知识点分析 2

　　26、金融期权与金融期货的区别
　　（1）基础资产不同
　　（2）交易者权利与义务的对称性不同
　　（3）履约保证不同
　　（4）现金流转不同
　　（5）盈亏特点不同
　　（6）套期保值的作用与效果不同
　　27、可转换证券的特点可转换证券的特点
　　（1）可转换证券是一种附有转股权的债券转换之前是公司债券转换之后成了股权所有者
　　（2）可转换证券具有双重选择权的特征一方面投资者可自行选择是否转股另一方面转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权双重选择权是可转换公司债券的主要金融特征
　　28、存托凭证的优点
　　（1）市场容量大、筹资能力强
　　（2）上市手续简单、发行成本低
　　（3）避开直接发行股票与债券的法律要求
　　29、ETF的特征ETF是在指数基金、开放基金、封闭基金基础上建立起来的衍生产品
　　ETF与指数指数基金开放基金的区别：
　　（1）ETF的二级市场在交易所挂牌进行，以现金按实价进行交易，指数基金、开放基金不设二级市场，每个交易日收市时以基金净值进行申购和赎回。
　　（2）ETF申购和赎回有最小规模的限制，以批发方式进行，非现金申购和赎回，指数基金、开放基金无类似限制
　　（3）ETF在二级市场的全天交易形成不同交易时点的不同交易实价，收市时以当日基金净值进行申购和赎回惟一价格。
　　（4）ETF的构造单位和份额通过存托公司存在综合账户，而指数基金、开放基金进行柜台交易
　　（5）ETF组合中构成情况每日披露，而指数基金、开放基金一个季度披露一次
　　（6）ETF可在一级和在二级市场进行套利交易，而指数基金、开放基金不可以
　　（7）ETF可采用卖空策略而指数基金、开放基金不可以。
　　ETF与封闭式基金的区别：
　　（1）ETF的二级市场交易价格趋近于单位净值，而封闭式基金的二级市场交易价格以折价或溢价的方式进行
　　（2）ETF规模不定，而封闭式基金规模固定
　　（3）ETF无固定的存续期，而封闭式基金有
　　（4）ETF组合中构成情况每日披露，而封闭式基金一个季度披露一次
　　单位投资信托型ETF更接近封闭式基金，管理型投资公司ETF基本上就是开放式基金
　　30、ETF的优势：
　　（1）日内交易与二级市场的高流动性
　　（2）价格与净值偏离较小
　　（3）税收高效性
　　（4）成本分配公平性，保护继续持有者利益
　　（5）管理费较低
　　（6）具有较高透明度
　　31、证券交易所作为高度组织化的有形市场，其特征可以概括为以下几个方面：
　　（1）有固定的交易场所和严格的交易时间
　　（2）参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员证券公司作为经纪人间接进行交易
　　（3）交易的对象限于合乎一定标准的上市证券
　　（4）通过公开竞价的方式决定交易价格
　　（5）集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率
　　（6）实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理
　　32、场外交易市场的特征
　　（1）场外交易市场是一个分散的无形市场
　　（2）场外交易市场的组织方式采取做市商制
　　（3）场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场，以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主
　　（4）场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场
　　（5）场外交易市场的管理比证券交易所宽松
　　33、证券公司的作用
　　（1）媒介资金供需
　　（2）优化资源配置
　　（3）维系证券市场有序发展
　　证券发行市场的作用：
　　（1）为资金需求者提供筹措资金的渠道
　　（2）为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化
　　（3）形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化
　　34、证券市场监管是对证券市场的健康发展意义重大
　　（1）加强证券市场监管是保障广大投资者权益的需要
　　（2）加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要
　　（3）加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要
　　（4）加强证券市场监管是提高证券市场效率的需要
　　35、证券市场信息披露的意义在于
　　（1）利于价值判断
　　（2）防止信息滥用
　　（3）利于监督经营管理
　　（4）防止不正当竞业
　　（5）提高证券市场效率。
　　36、普通股票股东的权利与义务
　　（一）权利
　　（1）公司经营决策的参与权以股东身份参与股份公司的经营管理决策。作为普通股票股东，行使这一权利的途径是参加股东大会
　　（2）公司盈余和剩余资产分配权表现为两个方面：一是他们有权要求从股份公司经营的利润中分取股息和红利；二是他们在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余资产
　　（3）选择管理者
　　（4）其他权利如优先认股权，是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股数，以一定比例及低于市价的某一特定价格优先认购的权利。这种权利有两个主要目的，一是能保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例。二是能保护原普通股股东的利益和持股价值　　（二）义务  （1）遵守公司章程
　　（2）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金
　　（3）除法律、法规规定的情形外，不得退股
　　（4）法律、行政法规及公司章程规定应当承担的其他义务
　　37、基金持有人享有下列权利
　　（1）出席或者委派代表出席基金持有人大会
　　（2）取得基金收益
　　（3）监督基金经营情况，获取基金业务及财务状况的资料
　　（4）申购、赎回或者转让基金单位
　　（5）取得基金清算后的剩余资产
　　（6）基金契约规定的其他权利。
　　有下列情形之一的，应当召开基金持有人大会
　　（1）修改基金契约
　　（2）提前终止基金
　　（3）更换基金托管人
　　（4）更换基金管理人
　　（5）中国证监会规定的其他情形
　　基金持有人应当履行下列义务：
　　（1）遵守基金契约
　　（2）交纳基金认购款项及规定的费用
　　（3）承担基金亏损或者终止的有限责任
　　（4）不从事任何有损基金及其他基金持有人利益的活动
　　38.基金管理人需具备的条件
　　（1）具有一定数额的资本金，《基金办法》规定拟设立的基金管理公司的最低实收资本为1000万元
　　（2）与托管人在行政上、财务上和管理人员上相互独立
　　（3）有完整的组织结构
　　（4）有足够的、合格的专业人才
　　（5）具有完备的风险控制制度和内部管理制度
　　39、基金托管人主要条件如下
　　（1）设有专门的基金托管部
　　（2）实收资本不少于80亿元
　　（3）有足够的熟悉托管业务的专职人员
　　（4）具备安全保管基金全部资产的条件
　　（5）具备安全、高效的清算、交割能力
　　40、申请证券投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件
　　（一）分别从事证券投资咨询业务的机构，有五名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有一名取得证券投资咨询从业资格
　　（二）有100万元人民币以上的注册资本
　　（三）有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施
　　（四）有公司章程
　　（五）有健全的内部管理制度
　　（六）具备中国证监会要求的其他条件
　　41、证券投资咨询公司的从业人员不得从事下列行为代理委托人从事证券投资 与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失  买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票法律、行政法规禁止的其它行为
　　42、操纵市场行为包括
　　（1）通过单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券市场价格
　　（2）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有的证券,影响证券交易价格或者证券交易量以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖,影响证券交易价格或者证券交易量以其它方式操纵证券交易价格对操纵市场行为的监管主要有两种：（1）事前监管（2）事后救济
　　43、禁止证券公司及其从业人员从事下列损害客户利益的欺诈行为:
　　（1）违背客户的委托为其买卖证券
　　（2）不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件
　　（3）挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金
　　（4）私自买卖客户账户上的证券,或者假借客户的名义买卖证券
　　（5）为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖;
　　（6）其它违背客户真实意思表示、损害客户利益的行为证券公司违反《证券法》规定,为客户卖出其账户上未实有的证券或者为客户融资买入证券的,没收违法所得,并处以非法买卖证券等值的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处以三万元以上三十万元以下的罚款，构成犯罪的,依法追究刑事责任。
　　44、虚假陈述行为包括：
　　（1）发行人、证券经营机构在招募说明书、上市公告书、公司报告及其它文件中作出虚假陈述
　　（2）律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等专业性证券服务机构在其出具的法律意见书、审计报告、资产评估报告及参与制作的其它文件中作出虚假陈述
　　（3）在证券发行、交易及其相关活动中的其它虚假陈述
　　45、内幕交易行为包括
　　（1）内幕人员利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券
　　（2）内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易
　　（3）非内幕人员非法获取内幕信息，并根据该信息买卖证券或者建议他人买卖证券
　　（4）其它内幕交易行为证券交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券交易内幕信息的人员,在涉及证券的发行、交易或者其它对证券的价格有重大影响的信息尚未公开前,买入或者卖出该证券,或者泄露该信息或者建议他人买卖该证券的,责令依法处理非法获得的证券,没收违法所得,并处以违法所得一倍以上五倍以下或者非法买卖的证券等值以下的罚款。构成犯罪的,依法追究刑事责任。证券监督管理机构工作人员进行内幕交易的,从重处罚。