证券从业资格《基础知识》考试重点知识摘要 (10)

　　□按债券形态分类(重点)，分为：
　　1、实物债券。(□)是一种具有标准格式实物券面的债券。无记名国债就是实物债券，实物券的形式，不记名，不挂失，可上市流通。实物债券是一般意义上的债券。
　　2、凭证式债券。(□)债券的形式是一种收款凭证。我国1994年开始发行凭证式国债，通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，可记名，可挂失，不能上市流通。在持有期内，可到原购买网点提前兑取，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，兑付本金的2‰收取手续费。
　　3、记账式债券。(□)没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成全过程。我国1994年开始发行记账式国债，投资者进行记账式债券买卖，必须在证券交易所设立账户。可以记名、可挂失，安全性高，无纸化，发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。
　　知识点305(P65-66)：债券与股票比较(判断)
　　□相同点:
　　1、都属于有价证券。
　　2、都是筹措资金的手段。
　　3、两者收益率相互影响。
　　□不同点(多判断)：
　　1、权利不同。债券是债权凭证，无权参与公司经营决策。股票是所有权凭证。
　　2、目的不同。债券属于公司的负债，不是资本金。股票筹措的资金列入公司资本。发行债券的经济主体很多，但能发行股票的经济主体只有股份有限公司。
　　3、期限不同。债券有规定的偿还期。股票是一种无期投资。
　　4、收益不同。债券可以获得固定的利息。股票股息不固定。
　　5、风险不同。债券风险较小，股票风险较大。*9，债券利息固定，股票股息红利，在公司有盈利才支付，支付顺序列在债券利息支付之后。第二，公司破产，债券偿付在前。第三，二级市场上，债券市场价格较稳定。
　　知识点306(P67)：政府债券概述。(多选、判断)
　　政府债券是国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。举债主体是国家。一般所指狭义的，即政府举借的债务。按政府债券发行主体的不同，可分为中央政府债券和地方政府债券。中央政府发行的债券称为国债。性质上看：*9，从形式看，政府债券具有债券的一般性质。第二，从功能看，政府债券最初仅是弥补赤字的手段，现代已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并逐步成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。□性质(重点)：
　　1、安全性高。信用等级*6，称为“金边债券”。
　　2、流通性强。
　　3、收益稳定。
　　4、免税待遇。我国规定，个人的利息、股息、红利所得应纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。在政府债券与其他证券名义收益率相等的情况下，考虑税收因素，政府债券的投资者可以获得更多的实际投资收益。
　　知识点307(68-69)：国债的分类。(多选、判断)
　　国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的投资工具。
　　□按偿还期限分类(重点)，分为：
　　1、短期国债。1年或1年以内，在货币市场上占有重要地位，一般是为满足国库暂时的入不敷出。国际上，常见形式是国库券。我国80年代以来也曾使用国库券的名称，但偿还期限大多是超过1年的。
　　2、中期国债。1年以上，10年以下。用于弥补赤字或用于投资。
　　3、长期国债。10年或10年以上。常被用作政府投资的资金来源。在资本市场上有着重要地位。
　　□按资金用途分类，分为：
　　1、赤字国债。用于弥补政府预算赤字。
　　2、建设国债。用于建设项目。
　　3、战争国债。弥补战争费用。
　　4、特种国债。为了实施某种特殊政策。
　　□按流通与否分类，分为：
　　1、流通国债。投资者可以自由认购，自由转让，通常不记名，转让价格取决于供给与需求。
　　2、非流通国债。不能自由转让，可以记名，也可以不记名。以个人为发行对象的非流通国债，一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，故称为储蓄债券。
　　□按发行本位分类，分为：
　　1、实物国债。(与实物债券不是同一个含义)。是指以某种商品实物为本位而发行的国债。一是货币经济不发达，实物交易占主导地位;而是币值不稳定，为增强国债吸引力发行。
　　2、货币国债。本币国债以本国货币为面值发行，外币国债以外国货币为面值发行。