证券从业资格《基础知识》考试重点知识摘要 (16)

　　□(重点)1、交易型开放式指数基金(ETF)。一方面可以在二级市场进行买卖，另一方面可以申购、赎回。它的申购使用一揽子股票换取ETF份额，赎回时换回一揽子股票而不是现金。
　　ETF产生于20世纪90年代初。加拿大多伦多证券交易所于1991年推出的指数参与份额(TIPs)是最早出现的ETF。现存最早的是美国标准普尔存托凭证。2004年我国推出上证50ETF，2006年深圳100ETF。
　　ETF运行包括(多选)：①参与主体：发起人、受托人和投资者。②基础指数选择③构造单位分割④构造单位申购与赎回。
　　由于一级市场ETF申购、赎回的金额巨大，而且是以实物股票的形式进行大宗交易，因此只适合于机构投资者。ETF二级市场交易在交易所挂牌，任何投资者都可随时购买或出售。
　　□2、上市开发式基金(LOF)。深圳市场交易所推出的LOF在世界范围内具有首创性。与ETF相区别，LOF不一定采用指数基金模式，同时申购和赎回均以现金进行。2004年，设立“南方积极配置”。
　　知识点404(P102-107)：基金当事人。(单选、判断)
　　一、基金份额持有人
　　是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。基本权利包括对基金收益的享有权、对基金份额的转让权和在一定程度上对基金经营决策的参与权。□我国规定，下列事项应通过召开基金份额持有人大会审议决定(多选)：提前终止基金合同;基金扩募或者延长基金合同期限;转换基金运作方式;提高基金管理人、托管人的报酬标准;更换基金管理人、托管人;合同约定其他事项。基金份额持有人大会由基金管理人召集;基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、托管人都不召集的，持有人有权自行召集。
　　二、基金管理人
　　是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构。基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。基金管理人作为受托人，必须履行“诚信义务”。基金管理人的目标函数是受益人利益的*5化。
　　□设立基金管理公司，应具备以下条件并经证监会批准(多选)：有符合的章程;注册资本不低于1亿元人民币，且为实缴货币资本;主要股东最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元;取得基金从业资格人员达到法定人数;有符合要求的设施;完善的制度等。
　　基金管理人职责(P104浏览)。
　　□有下列情形之一的，管理人职责终止(多选)：被依法取消基金管理资格;被基金份额持有人大会解任;依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等。
　　三、托管人
　　基金托管人对基金管理机构的投资操作进行监督和保管基金资产。如美国1940年《投资公司法》。是基金持有****益的代表，通常由商业银行或信托投资公司担任。我国规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
　　□申请取得基金托管资格应具备：净资产和资本充足率符合规定;设有专门的基金托管部门等。
　　基金托管人职责(P106浏览)。
　　有下列情形之一的，托管人职责终止：同基金管理人。
　　□当事人之间的关系。
　　持有人同管理人是委托人、受益人与受托人的关系，也是所有者和经营者之间的关系。
　　管理人与托管人是相互制衡的关系。
　　持有人与托管人是委托与受托的关系。
　　知识点405(P107-108)：基金的费用(单选、判断)
　　一、基金管理费。
　　是从基金资产中提取的、支付给基金管理人的费用。按照每个估值日基金净资产的一定比率(年率)逐日计提，按月支付。管理费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提，债券型一般低于1%，货币型为0.33%。管理费从基金资产中扣除，不另向投资者收取。
　　二、基金托管费。
　　逐日计提，按月支付。目前，我国封闭式基金按照0.25%比例计提，开放式通常低于0.25%。