2014证券从业《证券市场基础知识》考试学习笔记(2)

　　一、证券发行人
　　(一)公司(企业)
　　(二)政府和政府机构
　　二、证券投资人
　　(一)机构投资者
　　1.政府机构
　　2.金融机构
　　3.企业和事业法人
　　4.各类基金：证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。
　　在大多数国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金;其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。
　　在我国，社保基金也主要由两部分组成：一部分是社会保障基金。另一部分是社会保险基金。社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。
　　(二)个人投资者
　　个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。
　　(三)投资者的风险特性与投资适当性
　　不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将其区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。
　　投资适当性的要求就是“适合的投资者购买恰当的产品”。
　　投资适当性原则经常被违反。首先，投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息;其次，由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平;最后，投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。
　　三、证券市场中介机构
　　(一)证券公司
　　(二)证券服务机构
　　四、自律性组织
　　五、证券监管机构