2014年证券从业考试《发行与承销》考前辅导资料6

　　证券公司应建立以净资本为核心的风险控制指标体系。
　　依据2008年12月1日起施行的修改后的《证券公司风险控制指标管理办法》的规定。
　　(一)净资本
　　净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。
　　(二)风险控制指标标准
　　1.证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。
　　2.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元。
　　3.证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1亿元。
　　4.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币2亿元。
　　(三)证券公司必须持续符合的风险控制指标标准
　　1.净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%
　　2.净资本于净资产的比例不得低于40%
　　3.净资本与负债的比例不得低于8%
　　4.净资产与负债的比例不得低于20%
　　股票承销业务中的不当行为及相应处罚(P24—25)了解
　　自中国证监会确认之日起36个月内不得参与证券承销：承销未经核准的证券;在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票;在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。证券公司有下列行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起12个月内不得参与证券承销：提前泄漏证券发行信息;以不正当竞争手段招揽承销业务;在承销过程中不按规定披露信息;在承销过程中的实际操作与报送中国证监会的发行方案不一致;违反相关规定撰写或者发布投资价值研究报告。发行人及其承销商违反规定向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿的，中国证监会可以责令改正;情节严重的，处以警告、罚款。