2014年证券从业资格考试精选知识点解答：二级市场投资者新股配售的基本规则

　　为了进一步完善股票发行方式，促进证券市场的稳定健康发展，自2000年2月22日起开始实行在新股发行中向二级市场投资者配售新股的办法。
　　二级市场投资者新股配售的基本规则为:
　 （一）向二级市场投资者配售新股，是指在新股发行时，将一定比例的新股由上网定价发行改为向二级市场投资者配售，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量，自愿申购新股。
　 （二）投资者持有上市流通证券的市值，是按招股说明书概要刊登前一个交易日收盘价计算的上市流通股票、证券投资基金和可转换债券市值的总和（不含其它品种的流通证券及未挂牌的可流通证券），其中包含已流通但被冻结的高级管理人员持股。
　 （三）投资者每持有上市流通证券市值10000元限申购新股1000股，申购新股的数量应为1000股的整数倍，投资者持有上市流通证券市值不足 10000元的部分，不赋予申购权；每一股票帐户*6申购量不得超过发行公司公开发行总量的千分之一；每一股票帐户只能申购一次，重复的申购视为无效申购。投资者申购新股时，无需预先缴纳申购款，但申购一经确认，不得撤销。
　 （四）证券交易所负责确认投资者的有效申购，并对超额申购、重复申购等无效申购予以剔除。
　 （五）有效申购量确认后，按以下办法配售新股：
　　1、当有效申购总量等于拟向二级市场投资者配售的总量时，按投资者的实际申购量配售；
　　2、当有效申购总量小于拟向二级市场投资者配售的总量时，按投资者实际申购量配售后，余额按照承销协议由承销商包销；
　　3、当有效申购总量大于拟向二级市场投资者配售的总量时，证券交易所按1000股有效申购量配一个号的规则，对有效申购量连续配号。主承销商组织摇号抽签，投资者每中签一个号配售新股1000股。
　 （六）中签的投资者认购新股应缴纳的股款，由证券营业部直接从其资金帐户中扣缴。因投资者认购资金不足，不能认购的新股，视同放弃认购，由主承销商包销，证券营业部或其它投资者不得代为认购。