AFP债务管理部分：抵利型房贷

　　抵利型房贷是住房抵押贷款账户和可抵利存款账户的一个组合产品，存款账户按贷款利率水平计息，所以说是抵利，因为抵掉一部分利息，那么月供款中偿还的本金就多了，这相当于客户在用存款提前偿还贷款。

　　相信我们大多数人买房子的时候都需要贷款，那么普通的房贷产品就只有一个账户，也就是住房抵押贷款账户，而现在有的银行推出了新型的房贷产品，增加了一个与贷款账户关联的存款账户，存款利息比较高，可以用来抵消贷款利息。比如中信银行推出的“存贷宝”，就是贷款账户关联存款账户，从而减少客户的利息支出，其实它就是一个抵利型房贷，那么具体是怎么回事呢?我们来学习一下。

　　什么样的客户更适合申请抵利型房贷呢?那些现金流量不稳定，但是每期现金流大于月供款，也就是大于本利摊还额的客户，那么超额现金流进入可抵利存款账户，按贷款利率计息就可以节省利息，提前还清贷款。

　　考试的时候怎么计算呢?

　　*9步，我们要使用考试指定计算器的货币时间价值计算器来计算月供款，也就是普通年金求PMT;

　　第二步，如果题目问的是应计利息，那么当月应计利息=(贷款余额-可抵利存款账户余额)×贷款利率，如果题目中告诉我们的是年利率，则需要除以12转换成月利率;

　　第三步，如果题目还问了当月需要偿还的本金额，那么我们需要用月供款减去当月应计利息。

　　总结一下：抵利型房贷每月偿还的本息与普通房贷一致，但是本息中的本金所占比重变高，利息的比重降低，这样总体而言偿还期限变短，总利息支出变少;还有就是做题的时候一定要看清楚问的是什么。

　　我们来做一道题目实践一下：

　　【单选】

　　小王贷款70万元购置新房，选择抵利型房贷，期限20年，年利率6%，按月等额本息还款，*9个月可抵利存款账户平均余额15万元。若一个月后可抵利存款账户余额上升至20万元且此后保持不变，则小李第二期月供的还款利息为( )。

　　A.1,616元 B.4,175元

　　C.3,567元 D.2,489元

　　【解析】

　　使用货币时间价值计算器PV=70，N=20×12，I=6%÷12，FV=0，可以得到月供款PMT=0.5015万元;*9个月还款额中偿还的利息=(70-15)×6%÷12=0.2750万元，则*9个月还款额中偿还的本金=0.5015-0.2750=0.2265万元;计算第二期月供的还款利息时还应减去*9个月已经偿还的本金，则第二期月供的还款利息=(70-20-0.2265)×6%÷12=0.2489万元，所以正确答案是D选项。

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