s同学:
爱思考的同学,你好:
可转债具有债务筹资和股票筹资的混合特点,给公司筹资带来更大的灵活性;
相对于普通股来说其资本成本更低,而且在转换时不需要再另行支付筹资费用了;
可转债设定是转换价格一般都高于发行时的股票市价,如果转股,相当于以高于股票市价的金额筹得了更多资金;
可转换债券设定赎回条款和强制转换条款,是为了在未来避免公司遭受可能的损失,给了公司更大的控制权:
赎回条款:如果未来股价在一段时期内连续高于转股价格时,有权按约定的价格赎回未转股的可转债,这就避免了投资人大面积转股而使公司遭受更大的损失;
如果未来市场利率下降时,赎回条款也可以促使可转债的持有人积极行权,这样也避免了公司继续向其支付较高的利息;
强制转换条款:强制可转债持有人在满足条件后,必须转为股票,而无权要求公司继续支付债券本息;
相对于直接发行普通股,可转债在这两方面表现出更大的优势。
同学可以试着再理解理解,有问题欢迎随时留言咨询,继续加油^_^
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老师
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勤奋的同学,你好。发行股票取得的价款是不能算作收入的,要作为股本,相当于购买者对公司的投资,溢价部分计入“资本公积-股本溢价”。希望我的回答能帮到你祝你顺利通过考试!
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