易同学

为什么需要出售看涨期权才能对冲股票投资的风险呢?

期权价值评估中套期保值原理,为什么需要出售看涨期权才能对冲股票投资的风险呢

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来自 易同学 的提问 2021-05-15 20:33:12 阅读986

易同学:

爱思考的同学你好:

我们是这么理解的哈,套期保值原理是我们构建一个借钱买股票的组合,使得组合的损益与期权相同

无论到期日的股票价格是多少,该投资组合得到的净现金流量都是一样的。因此只要股票和期权的比例配置适当,就可以使风险完全对冲,锁定组合的现金流量。 

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其他回答
我同学
为什么出售裸看涨期权投机风险最大
谢老师
看涨期权就是认购期权,出售认购期权的投资者有义务以固定的价格出售一定数量的股票给 认购期权的买方;打个比方 60000浦发银行的认购期权,行权价是15元,数量是10000股,那么,期权的卖方就有义务到期以15元的价格卖10000股 浦发银行的股票给认购期权的买方,如果这个时候出现极端行情,浦发银行天天涨停,涨到20万元一股了 还在涨, 快到期了而认购期权卖方的手里没有浦发银行的股票(因为涨停 一直没办法从市场上买到股票来行权),就只能看着自己的亏损每天越来越大。 所以说出售认购期权的风险损失有可能是无限大,因为股价没有上限
G同学
持有空头看涨期权为什么需要买入股指期货合约对冲风险?
许老师
因为做空看涨期权实际是看跌股指期货,因为股指涨了的话期权卖方实际可能面临亏损,所以买入股指期货可以对冲风险!
颜同学
老师 期权中的抛补性看涨为什么能够风险对冲 没理解 麻烦讲解一下 谢谢
李老师
你好: 首先要理解抛补性看涨期权的构成。 其实是一股股票和空头(卖出)看涨期权的组合。 如果股票价格上涨,股票收益,看涨期权就会赔钱。进行抵消。 咱们看看有不理解的地方吗~
颜同学
明白了 谢谢老师
李老师
你好: 加油,给个五星好评哟~
cpa
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