L同学

此题选项C可行权时间缩短,为何期权价值变低?

老师,您好,这个C应该如何理解,

来自 L同学 的提问 2019-10-06 18:30:42 阅读305

Lila &同学,你好,关于此题选项C可行权时间缩短,为何期权价值变低? 我的回答如下

爱思考的宝宝,你好

美式期权是在到期前都可以行权的,所以可行权时间是现在到到期,缩短到期时间,意味着可行权时间变少了,权利少了,价值变低

继续加油,坚持就是胜利


以上是关于权益,期权价值相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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其他回答
毕同学
为什么当stock price接近敲定价格时期权的时间价值变大,而时间价值又接近消失当期权是价内期权和价外期权
赵老师
当股价接近于执行价格时,期权向实值还是虚值转化的方向难以确定,转为实值则买方盈利,转为虚什则卖方盈利,所以投机性最强,时间价值最大。当股价处于实值或虚值时,买卖比较明确,所以时间价值几乎没有。
大同学
期权为何具有时间价值
马老师
期权的时间价值是指对期权卖方来说反映了期权交易期限内的时间风险,对期权买方来说反映了期权内涵价值的未来增值的可能性。也就是说期权买方希望随着时间的延长,标的物价格波动可能使期权增值,因而愿意支付高于内涵价值的权利金;期权卖方由于要冒时间风险,也要求高于内涵价值的权利金。通常,期权的有效期越长,时间价值就越大。随着期权临近到期日,其时间价值逐渐变小;期权到期时,就不再具有时间价值。
Y同学
如果一项看涨期权的资产现价比执行价格低,购买时的期权价格 等于当时期权价值=当时时间溢价,这样对吗? 之前求期权价值时,是通过HS0-借款本金=期权价值。是因为题目没给期权价格吗?如果直接给了期权费,直接能得出期权价值C0?
郑老师
你好,这样理解不对,要区分期权价值和期权价格,如果看涨期权行权价格大于股价,那么只能说期权价值等于时间溢价,但是价格不一定相等,不然就不会有套利行为了,如果价格大于期权价值,那么持有人会选择卖出期权,相反则买入期权。下面的那个公式也是针对期权价值的,是通过构建借钱买股票模型来模仿期权,和价格没有关系。
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