Destina同学，你好，关于A选项的市场收益率一定大于无风险收益率是么？ 我的回答如下

哈喽！努力学习的同学：

市场收益率一定大于无风险收益率是么？对的。因为市场组合是承担了一定风险的，所以收益率会高于市场收益率。

无风险报酬率Rf增加（即证券市场线的纵轴截距上升），相应的市场组合的报酬率Rm也等额增加，所以证券市场线的斜率Rm-Rf不变，即证券向上平移。即市场上所有资产的必要收益率均提高。

对于贝塔系数＜0也是成立的。

因为Rm-Rf是不变的，假设Rm-Rf为4%，原Rm为5%，β=-1

R=5%+(-1)*4%=1%

当Rm上升为6%时，

R=6%++(-1)*4=2%

也是上升的。

 明天的你会感激现在拼命努力的自己，加油！

以上是关于率,无风险收益率相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

Destina同学，你好，关于A选项的市场收益率一定大于无风险收益率是么？ 我的回答如下

老师先更正一下：

无风险报酬率Rf增加（即证券市场线的纵轴截距上升），相应的市场组合的报酬率Rm也等额增加，所以证券市场线的斜率Rm-Rf不变，即证券向上平移。即市场上所有资产的必要收益率均提高。

对于贝塔系数＜0也是成立的。

因为Rm-Rf是不变的，假设Rm-Rf为4%，原Rf为5%，β=-1

R=5%+(-1)*4%=1%

当Rf上升为6%时，

R=6%++(-1)*4=2%

也是上升的。

针对r等于rf➕B✖️（rm—rf)，我实在搞不懂，为什么rf上升，必要收益率r会跟着上升，除非贝塔小于1才可能，只要贝塔比1发就开始相反变动了。解答：

Rm是市场组合的必要收益率（β=1），无风险报酬率Rf增加，Rm也是要同步增加的（因为市场组合的必要收益率也包含无风险收益率和风险收益率），所以Rm-Rf是不变的。

R=Rf+β×（Rm-Rf）

只有Rf上升的情况下，β×（Rm-Rf）可以看做一个常数，R随着Rf增加而增加。

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Destina同学，你好，关于A选项的市场收益率一定大于无风险收益率是么？ 我的回答如下

不客气哈，有问题欢迎继续和老师沟通~

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