E同学

财务风险溢价系数QP是任意有效组合的标准差吗?

老师 图中画的 1 2两句话不太理解

来自 E同学 的提问 2021-09-29 21:18:48 阅读366

E同学:

同学你好,SML线的斜率是RM-RF,根据图形来看这个斜率一直都是正的,所以是取的RM-RF的绝对值,因为RM-RF有可能是负的,CML线的方程是

[公式]

其中 :R1是组合收益,Q1是组合标准差,R1-RF不存在绝对值的说法,其次SML线上的风险溢价系数也就是贝塔系数等于COV(RP, RM)/Q^2, Q是市场组合的方差,而COV(RP, RM)又等于P*QP*QM,也就是任意组合和市场的相关系数乘以任意组合标准差乘以市场组合标准差,所以这就是第二句话的含义,但是CML线是最优的CAL线和有限前沿的切点,所以是最有效的CAL线,这条线上代表的是有效组合,所以风险溢价系数QP是任意有效组合的标准差

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其他回答
S同学
求AB证券组合标准差,这个我会,假如将A的风险系数改为0.3,B的风险系数为0.1,那这个组合的标准差怎样做?
王老师
你会就OK。标准差和风险系数无关,用方差和相关系数代入公式计算,你会的
S同学
能否具体把计算过程写给我看看
王老师
按你会的一样做求AB证券组合标准差,套公式
S同学
原题的答案是如下图,但相差系数A为0.3,B为0.1时,怎么做?
王老师
AB相关系数只有一个,把旧的相关系数替换为新的,其他不动即可
欣同学
中级财管中 资产组合风险,相关系数等于-1时,资产组合的标准差等于0吗?
左老师
您好,同学,当相关系数为-1、等比例投资、且两项资产的标准差相等时,组合标准差就等于0。
芊同学
[多选题] 下列关于β系数和标准差的说法中,正确的有( )。 A.如果一项资产的β=0.5,表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍 B.无风险资产的β=0 C.无风险资产的标准差=0 D.投资组合的β系数等于组合中各证券β系数之和
高老师
同学 你好 ABC 投资组合的β系数等于组合中各证券β系数的加权平均数,所以选项D的说法错误。
芊同学
c大宝是什么意思啊
高老师
c大宝是什么意思啊?
芊同学
c答案是什么意思
高老师
标准差是指风险造成的实际报酬率对预期报酬率的偏离程度,因为无风险资产报酬率是没有风险情况下的报酬率,不会偏离预期,它就等于它的预期报酬率,两者相同,标准差为0。
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