s同学：
通常来说，我们不会讨论市场利率和名义利率与实际利率的关系，因为是两种不同的范畴。名义利率一般是市场上看得到的利率，所以可以认为市场上的利率大多数都是名义利率。
实际利率是剔除通货膨胀的利率，是需要计算得出的，有效年利率EAR是需要我们计算得出的，并不是市场上直接给出的利率。
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其他回答
小同学
实际利率，市场利率和名义利率的关系是什么？
郎老师
实际利率是指物价不变，从而货币购买力不变的情况下的利息率。但是物价上涨是世界的一种普遍趋势。因此，所谓名义利率是指包括了补偿通货膨胀风险的利率。两者之间的关系如下：实际利率＝（1＋名义利率）÷（1＋通货膨胀率）－1。在通货膨胀的条件下，市场的各种利率都是名义利率。而实际利率往往不能直接观察到。一般而言，名义利率大于通货膨胀率，两者之差为实际利率。
市场利率，是由资金市场上供求关系决定的利率。
小同学
如果在正常情况下，市场利率不等于名义利率吗？
郎老师
名义利率—约定。市场利率—市场决定。实际利率—净利率可以这样理解吗？
小同学
仍然这样理解 不准确
名义利率，是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。
实际利率 是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。
市场利率，是由资金市场上供求关系决定的利率。
郎老师
不是 名义利率=实际利率+通话膨胀率吗？
小同学
完整的公式应该是
（1%2B实际利率）（1%2B通货膨胀率）=1%2B名义利率
化简一下就是你说的第二个式子
之所以用实际利率=名义利率-通货膨胀率
是因为公式左边打开打开后变成：
1%2B实际利率%2B通货膨胀率%2B实际利率*通货膨胀率=1%2B名义利率
左边最后一项是两个很小的百分数的乘积，与其他项比起来小到可以忽略不计，所以直接省略了于是就产生了一般意义的费雪效应：实际利率=名义利率-通货膨胀率。
白同学
名义利率与实际利率的关系题
刘老师
银行的名义利率为12%，则每个月名义利率为1%，
第一种方式，现价3万元；
第二种方式，现价=10000+1000/(1+1%)+1000/(1+1%)^2+1000/(1+1%)^3+ ... +1000/(1+1%)^24=31243.39元
若两种方法在经济上等值，就意味着现在的20000，等于24个月支付方式的21243.39元（扣除现在支付的10000元购买力，这在现在是等值的，且无法体现通货膨胀或通货紧缩）。
可见，出现了通货膨胀，即，即使未来24个月分期支付，也仅相当于这20000，换句话说，我们按照年利率12%折现，还是不够，每个月的折现系数要上调，即每个月高于1%，才能折现到20000.
卖方的名义利率=12%+(21243.39-20000)�ǘ=12%+3.1%=15.1%
卖方的实际利率，我们计算，按照24个月每月支付1000元，利率为多少时，才能得到精确的今天的20000元，在excel中输入
=12rate(241000-200000)
计算得到年实际利率=18.16%
第一种方式，现价3万元；
第二种方式，现价=10000+1000/(1+1%)+1000/(1+1%)^2+1000/(1+1%)^3+ ... +1000/(1+1%)^24=31243.39元
若两种方法在经济上等值，就意味着现在的20000，等于24个月支付方式的21243.39元（扣除现在支付的10000元购买力，这在现在是等值的，且无法体现通货膨胀或通货紧缩）。
可见，出现了通货膨胀，即，即使未来24个月分期支付，也仅相当于这20000，换句话说，我们按照年利率12%折现，还是不够，每个月的折现系数要上调，即每个月高于1%，才能折现到20000.
卖方的名义利率=12%+(21243.39-20000)�ǘ=12%+3.1%=15.1%
卖方的实际利率，我们计算，按照24个月每月支付1000元，利率为多少时，才能得到精确的今天的20000元，在excel中输入
=12rate(241000-200000)
计算得到年实际利率=18.16%
彬同学
费雪效应与名义利率和实际利率的关系
李老师
费雪效应是一个推断出来的结论：实际利率=名义利率-通货膨胀率。比如现在银行利率3%，cpi6%，那么实际利率就成了负利率-3%。
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