叶同学：
奋斗中的你，你好
资本市场线斜率的计算，我们不需要掌握哟，这个解析超纲了，老师这边反馈一下。
我们需要掌握证券市场线怎么计算、资本市场线跟证券市场线的斜率不一样就行了。
积一时之跬步，臻千里之遥程 继续加油！
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其他回答
窗同学
通货膨胀率对资本市场线斜率的影响
孙老师
这个估计要做详细的数学计算，无风险利率的变化肯定也会导致投资组合期望报酬率和投资组合标准差，一个一计算估计都会约去。
2，风险溢价而已，说明斜率与无风险资产收益无关，这个应该都是可以从式子里面看出来的。
2，风险溢价而已，说明斜率与无风险资产收益无关，这个应该都是可以从式子里面看出来的。
你同学
这个资本市场斜率杂算？
陈老师
亲爱的同学你好，
我们看财管教材的时候可以发现资本市场线的横轴是标准差，纵轴是期望报酬率，资本市场线的斜率＝△期望报酬率/△标准差，期望报酬率＝Q×风险组合的期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率，标准差＝Q×风险组合的标准差，相关数据均已经给出，代入数值即可。
你同学
我们为了算斜率可以假设Q为0与1，所以，资本市场线的斜率＝（风险组合的期望报酬率－无风险利率）/（风险组合的标准差－0）＝（风险组合的期望报酬率－无风险报酬率）/风险组合标准差。
陈同学
资本市场线揭示出持有不同比例的无风险资产和市场组合情况下风险和期望报酬率的权衡关系。斜率代表风险的市场价格，表示当标准差增长某一幅度时相应要求的报酬率的增长幅度。在M点的左侧，将同时持有无风险资产和风险资产组合；在M点的右侧，将仅持有市场组合M，并且会借入资金以进一步投资于组合M。
斜率代表风险的市场价格怎么，怎么理解？斜率不应该是（Rm-Rf）/组合标准差吗?
C老师
同学您好：
总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+（1-Q）×无风险利率（式1）
总标准差=Q×风险组合的标准差（式2）
根据式2，可以得出Q=总标准差/风险组合的标准差，将其代入式1中得：
总期望报酬率=总标准差/风险组合的标准差×风险组合的期望报酬率+（1-总标准差/风险组合的标准差）×无风险利率=无风险利率+总标准差/风险组合的标准差×（风险组合的期望报酬率-无风险利率）
所以，资本市场线的斜率，为“（风险组合的期望报酬率-无风险利率）/风险组合的标准差”，即风险的市场价格。
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