黄同学

计算题看涨期权的第二题,这个借款额是怎么计算的?

计算题是第二题 这个借款额咋算的呀

来自 黄同学 的提问 2021-11-24 10:14:21 阅读488

黄同学:

同学你好,使用复制的方式对看涨期权定价时,买入看涨期权等同于买入delta=2/3只股票并借入X现金,其中delta=看涨期权的涨落/股价的涨落,如何求解应该借多少钱?买入1/3股股票到期末价值可能是100/3元或400/3元,比看涨期权的0和100都多了100/3元,所以我们应该借到恰好这么多钱的本息才刚好匹配,而借款量的现值就是 (100/3)/(1+10%)=50*delta/(1+10%)。

如果对于该知识点仍有疑问,建议再复习一下罗斯教材《期权与公司理财》那一章节中的二叉树期权模型,加深印象巩固一下知识点。

祝备考顺利。

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其他回答
周同学
买进看涨期权计算题
孙老师
这是期货从业资格的基础内容考试题。
该投资策略为买入宽跨式套利。
最大亏损为:2+1=3(元);所以盈亏平衡点1=60+3=63(元);
盈亏平衡点2=55-3=52(元)。
楼主你可以看看“期货faq私房菜”,里面有很多这样的题型。
t同学
买进看涨期权计算题
L老师
这是期货从业资格的基础内容考试题。
该投资策略为买入宽跨式套利。
最大亏损为:2+1=3(元);所以盈亏平衡点1=60+3=63(元);
盈亏平衡点2=55-3=52(元)。
楼主你可以看看“期货faq私房菜”,里面有很多这样的题型。
㵘同学
第五个问题,这个第7题的解析看不明白,长期借款项目金额怎么算?
W老师
500000-15495=484505元,这个,是长期借款的初始入账价值。500000*3%=15000元,这个是应付利息,484505*4%=19380.2元,这个是本期的财务费用。分录 借:财务费用 19380.2 贷:应付利息 15000 长期借款-利息调整 4380.2 账面金额=484505+4380.2=488885.2元
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