有同学：
同学，你好：
这里它是把题目中给的利率都当作连续复利计息时的利率来计算明年一年期零息债券的到期收益率（即一年期远期利率），并且这个到期收益率也是连续复利计息下的年利率。具体处理方法如图：
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其他回答
A同学
息票债券计算 到期收益率是记复利吗
唐老师
这里的每一项，都是未来的钱，要把未来的钱按照复利折合到现在，f是n年底的现金流，当然跟现在的钱价值不同，一定要折现才能相加。
关于你说的最后一年给利息加本金，是对的，你注意一下，最后两项c和f，都是在n年底的现金流，所以都以相同的折现因子折现，其中c就是第n年的利息，f就是第n年底给的本金。
关于你说的最后一年给利息加本金，是对的，你注意一下，最后两项c和f，都是在n年底的现金流，所以都以相同的折现因子折现，其中c就是第n年的利息，f就是第n年底给的本金。
F同学
债券面值100元，票面利率8%（半年付息一次），债券剩余的到期期限为6年。假定债券收益率为10%（连续复利），①请计算该债券的理论价格，②计算这支债券的麦考利久期与凸性测度。③如果10%的债券收益率按半年计复利，那么请计算这支债券的修正久期与修正凸性测度。假定零息利率曲线是平坦的。
叶老师
1，理论价格 100*（P/F,5%,68）%2B100*8%/4*(P/A,5%,68)
2，久期 1的结果/10.25%
凸性测度 1的结果/100*（68-1）
3，修证久期 1的结果/10.25%*（68-1）
公式 字母 有点复杂，没办法 给你列式子，你参考一下简化处理。
佳同学
p为债券价格，f为面值，c为票面收益，r为到期收益率，n为债券期限，如果按年复利计算，零息债到期收益率为
谢老师
不知这题中的c票面收益是什么东西，这是零息债券，没有每年的息票收入。
债券到期时，就应该按照面值f兑付。所以有如下关系：
f=p(1+r)^n
所以r=(f/p)^(1/n)
如果是问答题，我就按照这个回答。
但是选项中每个选项都包含c，从样子来看，选择答案b是最接近的，但是我觉得，最正确的，仍然要把答案中的c换成f。
本题中，息票为零，c应该始终等于零。
债券到期时，就应该按照面值f兑付。所以有如下关系：
f=p(1+r)^n
所以r=(f/p)^(1/n)
如果是问答题，我就按照这个回答。
但是选项中每个选项都包含c，从样子来看，选择答案b是最接近的，但是我觉得，最正确的，仍然要把答案中的c换成f。
本题中，息票为零，c应该始终等于零。
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