T同学：
亲爱的同学，你好。
1.通货膨胀引起市场利率上升，折现率变大，所以债券未来本金和利息折成的现值会变小，债券价值变小，进而债券的价格下降。
2.市场利率上升，那要支付的利息也要相应上升，这也是一种成本，增加企业筹资难度。
希望老师的回复能够帮助到你哦，keeps getting better.
展开T同学：
通货膨胀为什么会引起利率上升？
展开T同学：
亲爱的同学，你好，这么晚了还在学习啊，要注意身体哦。通货膨胀指的是在货币流通的情况下，货币供给远超过货币实际需求，导致货币贬值，引起了物价上涨的现象，这种现象就是通货膨胀。所以也就是说市场中流通的货币太多了，会导致物价上涨，居民生活水平大幅下降等，所以为了抑制通货膨胀，促使社会经济良性发展，央行就会提高利率，因为利率提高，人们就会把钱存进银行，这样市场上流通的货币就会减少。
希望老师的回复能够帮助到你哦，keeps getting better.
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其他回答
素同学
公允价值套期
老师举的例子是：甲公司平价发行债券 未来的现金流出量确定 担心未来市场利率下降 折现率低 对未来现金流量折现后现值大 负债公允价值上升 就不利影响
我没太理解这个例子 债券兑付的款项不就是本金和利息吗？而且这个债券的公允价值变动 是什么变动了啊！
罗老师
公允价值套期 老师举的例子是：甲公司平价发行债券 未来的现金流出量确定 担心未来市场利率下降 折现率低 对未来现金流量折现后现值大 负债公允价值上升 就不利影响 我没太理解这个例子 债券兑付的款项不就是本金和利息吗？--是把本金和利息的。
而且这个债券的公允价值变动 是什么变动了啊！--是这样的，比如这个债券利率是8%，平价发行等于市场利率8%。后来，利率下降了，市场利率是2%，那么这个债券给8%的利率，人们就会抢购的，所以这个债券的价格就是上升的，也可以理解为折现率原来是8%，现在是2%，折现率下降了，现值上升，则公允价值上升。
素同学
就是市场利率等于折现率 发行债券面值 票面利率 期数都固定 未来现金流出量确定
现在折现率降低 未来现金流量现值就大了 公允价值上升 负债增加 就是不利的
也可以是 市场利率低 但是发行方要按照票面利率支付利息 多支付利息了 是亏损的
是我这样理解的吗？
罗老师
就是市场利率等于折现率 发行债券面值 票面利率 期数都固定 未来现金流出量确定--是的
现在折现率降低 未来现金流量现值就大了 公允价值上升 负债增加 就是不利的--是的
也可以是 市场利率低 但是发行方要按照票面利率支付利息 多支付利息了 是亏损的--是的
是我这样理解的吗？--理解正确
素同学
老师 公允价值套期 就是签了交易合约 有固定的流入量或流出量 担心公允价值变动带来风险
现金流量套期 就是没有签合约 没有固定的买卖价格 担心后续公允价值变动 多付钱少收钱
是这样吗？
罗老师
老师 公允价值套期 就是签了交易合约 有固定的流入量或流出量 担心公允价值变动带来风险
现金流量套期 就是没有签合约 没有固定的买卖价格 担心后续公允价值变动 多付钱少收钱
是这样吗？--公允价值套期是担心公允价值变动，现金流量套期是担心现金流量变动。你的思路是对的。
R同学
下列关于债券价值与折现率的说法中，正确的有（ ）。
A、报价利率除以年内复利次数得出计息期利率
B、如果折现率低于债券利率，债券的价值就高于面值
C、如果债券印制或公告后折现率发生了变动，可以改变票面利率
D、为了便于不同债券的比较，在报价时需要把不同计息期的利率统一折算成年利率
张老师
ABD
如果债券印制或公告后折现率发生了变动，可以通过溢价或折价调节发行价，而不应修改票面利率。所以选项C的说法不正确。
M同学
对于每间隔一段时间支付一次利息的债券而言，下列说法中不正确的是（ ）。
A、债券付息期长短对平价出售债券价值没有影响
B、随着到期日的临近，折现率变动对债券价值的影响越来越小
C、随着到期日的临近，债券价值对折现率特定变化的反应越来越灵敏
D、如果是折价出售，其他条件不变，则债券付息频率越高，债券价值越低
徐老师
C
【答案解析】 对于平价出售的债券，有效年票面利率＝有效年折现率，债券付息期变化后，有效年票面利率仍然等于有效年折现率，因此，债券付息期变化不会对债券价值产生影响，债券价值一直等于债券面值，即选项A的说法正确。随着到期日的临近，由于折现期间（指的是距离到期日的时间）越来越短，所以，折现率变动对债券价值的影响越来越小（即选项B的说法正确），即随着到期日的临近，债券价值对折现率特定变化的反应越来越不灵敏（选项C的说法不正确）。对于折价出售的债券而言，票面利率低于报价折现率，债券付息频率越高，有效年票面利率与有效年折现率的差额越大，债券价值低于债券面值的差额越大，因此，债券价值越低，即选项D的说法正确。
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