S同学

M点是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合吗?

不太懂d的意思

来自 S同学 的提问 2020-03-29 12:02:00 阅读577

Strawberry同学,你好,关于M点是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合吗? 我的回答如下

准注会宝宝你好~

这个是在描述我们的资本市场线,资本市场线中最有效的市场组合就是那个M点。它是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合。其实简单来理解就是把市场上所有的证券都进行了加权平均,把收益和风险变为最适合的点。


再理解一下呀~有疑问欢迎随时提出哦(^ω^))加油~

以上是关于权益,加权平均相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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其他回答
D同学
关于资本市场线的说法中:切点M点是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合。这句话不懂,麻烦老师解释一下。
申老师
你好,在y=ax+b上面,都会有对应的x点,y点,这个点就是证券投资的点,全部组合在一起就变成一条市场证券线,那么在这条线就会出现无数个点,这个点就是代表每个证券,而把每个点的切点全部以各自的市值作为权重就能知道投资量的占比,而把这些投资量/平均=就等于每个点的在整个市场平均所占的分量,用统计学去解释其实就会好一些,不过一般cpa不学统计学
宁同学
财管里,市场组合为什么是以各自的总市场价值为权数的加权平均组合?12年注会财管教材99页最后
习老师
因为涉及到投资本金的各股分配比例,以获取最佳收益
Z同学
下列关于资本市场线的表述中,不正确的是( )。 A、切点M是市场均衡点,它代表唯一最有效的风险资产组合 B、市场组合指的是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合 C、直线的截距表示无风险报酬率,它可以视为等待的报酬率 D、在M点的左侧,投资者仅持有市场组合M,并且会借入资金以进一步投资于组合M
陈老师
D 【答案解析】 某证券的β系数=该证券报酬率与市场组合报酬率的相关系数×该证券报酬率的标准差/市场组合报酬率的标准差,可见当证券报酬率与市场组合报酬率的相关系数小于0时,该证券β系数为负值,所以选项A不正确;必要报酬率Ri=无风险报酬率+风险报酬率=Rf+β(Rm-Rf),证券报酬率受无风险报酬率、市场组合报酬率和β系数共同影响,所以选项B不正确;投资组合的β系数是组合中各证券β系数的加权平均数,所以选项C不正确。
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