守同学

组合的报酬就是各项资产的加权平均了,是不会降低收益的吗?

老师,这题不明白

来自 守同学 的提问 2020-04-05 21:41:00 阅读448

守中同学,你好,关于组合的报酬就是各项资产的加权平均了,是不会降低收益的吗? 我的回答如下

爱思考的财管宝宝,晚上好^O^ 咱们财管的教材观点就是:投资组合可以分散风险,组合的风险由于各项资产间相关系数原因会降低。 但是组合的报酬就是各项资产的加权平均了,是不会降低收益的。 希望可以帮助到同学理解,欢迎追问,加油^0^~

以上是关于权益,加权平均相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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其他回答
M同学
加权平均净资产收益率平均不低于6%是算术平均吗
张老师
1、加权平均净值,是指将各数值乘以相应的单位数,然后加总求和得到总体值,再除以总的单位数。 平均数的大小不仅取决于总体中各单位的标志值(变量值)的大小,而且取决于各标志值出现的次数(频数),由于各标志值出现的次数对其在平均数中的影响起着权衡轻重的作用,因此叫做权数。
2、加权平均数的意义:在加权平均净重中,权重是一个相对的概念,是针对某一指标而言。某一指标的权重是指该指标在整体评价中的相对重要程度。  权重表示在评价过程中,是被评价对象的不同侧面的重要程度的定量分配,对各评价因子在总体评价中的作用进行区别对待。事实上,没有重点的评价就不算是客观的评价。
A同学
证券组合的必要收益可以用各资产必要收益率的加权平均值计算吗?
彭老师
可以的,同学。组合的收益率是各资产收益率的加权平均数。但是组合的标准差不是,需要考虑各资产的相关系数
A同学
既可以是预期收益率,也可以是必要收益率,如果题目中两种收益率都出现了,还用哪个去计算呢?
彭老师
虽然两者在概念上不同。预期收益率也称期望投资收益率,是在未来收益不确定的情况下,按估计的各种可能收益率水平及其发生的概率计算的加权平均数。必要收益率表示投资者对某资产合理要求的最低收益率。 但是练习中可能混用,不做严格区分。如果两者同时出现,让计算哪种收益率便计算哪种,同学
E同学
能否详细解释一下证券资产组合收益率的标准差小于组合中各资产收益率标准差的加权平均值?
刘老师
以两项资产组合收益率标准差=[(资产1收益率标准差*资产1比重)²加(资产2收益率标准差*资产2比重)²加2*资产1收益率标准差*资产1比重1*资产2收益率标准差*资产2比重*资产1和2的相关系数]平方根
E同学
相关系数范围在[-1,1]。当相关系数=1,即两项资产完全正相关,资产组合不能分散任何风险,风险最大,标准差最大。带入上述公式:两项资产组合收益率标准差=[(资产1收益率标准差*资产1比重)²加(资产2收益率标准差*资产2比重)²加2*资产1收益率标准差*资产1比重1*资产2收益率标准差*资产2比重*1]平方根=资产1收益率标准差*资产1比重加资产2收益率标准差*资产2比重=两项资产收益率标准差的加权平均值。(类似数学公式:(A加B)²=A²加B²加2AB)
刘老师
可见1.相关系数为1时证券资产组合收益率的标准差=组合中各资产收益率标准差的加权平均值。2.相关系数范围在[-1,1],因此相关系数为1时组合标准差最大。即:组合中各资产收益率标准差的加权平均值是组合收益率标准差最大值。3.当相关系数[-1,1)时,证券资产组合收益率的标准差小于组合中各资产收益率标准差的加权平均值。得出结论
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