l同学

能否详细解释期权价格评估中的投资组合、成本和套利组合?

老师,在学习期权估值评估方法时,遇到如下问题,始终想不明白。1、复制原理,为什么是建立一个投资组合,而不是单独购买股票呢?2、复制原理,为什么说令投资组合的到期价值与期权的到期价值相等,就能得出投资组合的成本就是期的价值?3、套利组合的原理不明白,投资人是如何进行套利的?

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来自 l同学 的提问 2020-04-13 23:51:00 阅读1035

lucy同学,你好,关于能否详细解释期权价格评估中的投资组合、成本和套利组合? 我的回答如下

亲爱的准注会同学,你好~

1.复制原理构建投资组合的目的是为了分散风险,因为很难做到购买单项股票就能对冲掉期权的风险。
2.复制原理的目的就是为了对冲风险,那么使投资组合与期权的到期价值相等的情况下才能够对冲掉风险,不然风险无法完全对冲。

3.套利的原因是因为存在价差市场的价格和期权的价值不相等,那么投机者就有低买高卖从而获得无风险的收益,也就存在着套利的空间了。

希望以上解答能帮助到你,继续加油哦~早日拿下 CPA!

以上是关于权益,期权价格相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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