为什么计算期权价格又变成半年（4%/2）了呢？

不客气哈~继续加油

期权价值就是期权价格吗？应该怎么区分这两个？可否解释下？

爱学习的同学，你好~在题目说要求期权的时间溢价的时候，题目给的期权价格都是默认和期权价值相等的。祝同学考试通过哟~

买入看跌期权为什么到期日期权价格最大值不锁定？可否解释下？

可爱的同学，你好 ღ( ´･ᴗ･` ) 买入看跌期权的到期日价值=MAX（执行价格-股票市价，0），如下图，到期日价值并不锁定。希望老师的解答能帮助同学理解~学习很辛苦，要照顾好自己哦~ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ

这样计算股票加期权不亏损的股价，是否正确？

可爱的同学，你好呀~老师以抛补性看涨期权为例，当股价小于执行价格时，净损益=到期日股价-股票买价+期权费不亏损说明净损益≥0，此时到期日股价-买价+期权费≥0说明到期日股价≥买价-期权费时，不至于亏损当股价大于执行价格时，净损益=执行价格-股票买价+期权费，此时是最高净损益希望老师的解答可以帮助同学理解~(*^▽^*)，老师全程陪伴你，加油~~

期权价值等于期权价格吗？

勤奋努力、爱学习财管的同学，你好~ 一般期权价值等于期权价格，如果存在套利的情况，则期权价格不等于期权价值哦~如还有不清楚的地方，欢迎随时提问，Hedy老师会尽快解答，爱学习的你一定是最棒的，加油~

期权费，期权价值，期权价格，三者区别与联系是什么？

勤奋努力、爱学习财管的同学，你好~ 一般情况下，期权费=期权价值=期权价格如果存在套利，期权价值≠期权价格，而期权费是指期权价格~如还有不清楚的地方，欢迎随时提问，Hedy老师会尽快解答，爱学习的你一定是最棒的，加油~

期权的价格是期权费吗？，净损益是拿到期日价值-期权价格？

勤奋的同学你好：是的，理解正确。期权的价格就是期权费，净损益是指到期日价值-期权价格。 继续加油噢~

替代效应与期权价格成反方向变动吗？

同学你好：假设现在你有收入100元，苹果5元一斤，你的收入可以买20斤；现在你收入不变，还是100元，但是苹果涨价了，变成了10元1斤，你的收入只能买10斤苹果。所以，我们发现，价格上涨，收入效应在下降（原来可以买20斤，现在只可以买10斤）。因此，苹果作为正常品，收入效应都与价格呈现反方向变动。

A、B选项为什么最低净收入是执行价格？

元气满满的准CPA你好：1、为什么最低净收入是执行价格（1）对于保护性看跌而言，是买股+买看跌（2）当股价<执行价格时，看跌期权会行权，股票收入为：股价看跌期权收入为：执行价格-股价所以组合收入：股价+执行价格-股价=执行价格（3）当股价>执行价格时，看跌期权不行权，股票收入为：股价看跌期权收入为：0组合收入为：股价，股价越大，收入越大（4）因此最低收入为执行价格2、如果最低净损益=执行价格-股票价格-期权价格，那最低净收入不应该是执行价格-股票价格吗最低净损益=执行价格-股票价格-期权价格是因为，损益线是以收入线为基础，向下平移一份投资成本（即当初买股票的钱+当初买看跌期权花的钱）即-股票价格-期权价格是没问题的呀~同学可以结合保护性看跌的图像再理解下呢~书中自有黄金屋 书中自有颜如玉，同学继续加油呀~

怎么理解看涨看跌期权平价定理的原理呢？

亲爱的财管同学，你好~ 同学这个问题有没有具体的题目，我们来针对题目进行分析~因为买卖权平价定理其实是假设一个投资操作里面有三项操作：买股票，买看跌期权，卖看涨期权~这样到期日无论股价上升还是下降，组合的到期现金流量都是相等的~看一下老师的笔记：0时点：s0+看跌-看涨=PV（x）希望可以帮助到同学理解，加油！