噫同学
套期保值原理求期权定价中的计算公式：C0=H*S0 - H*Sd/(1+r)成立的逻辑是什么？
请问套期保值原理求期权定价那部分，其中有个公式：C0=H*S0 - H*Sd/（1+r）。请问这个等式成立的逻辑是什么，老师只说了是用复制原理，但细节好像略过去了。所以具体是怎么个复制法呢？谢谢。
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噫甴未烬同学，你好，关于套期保值原理求期权定价中的计算公式：C0=H*S0 - H*Sd/(1+r)成立的逻辑是什么？ 我的回答如下
认真的同学你好~
复制原理的核心公式是
C=H*S-B，就是借钱买股票的投资组合的价值=期权价值，也就是该投资组合复制了期权。
因此由二叉树得知到期日上升股价和下降股价，以及到期日期权价值。
由此得出套保比率=Δ期权价值/Δ股票价格。
然后计算要借多少钱做投资组合：由基础公式得到B=H*Sd/（1+Rf）。所以零时点的期权价值C0=H*S0-B。
希望以上解答能帮助到你，继续加油~
以上是关于公式,计算公式相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。
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