李老师 高顿研究院副院长

2021-01-25 13:58:47

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赵国江同学，你好，关于我想问一下计划资产回报是指什么？ 我的回答如下

认真努力的同学你好：

1、首先我们要先理解啥是计划资产，先举个例子，比如企业为了激励员工并留住员工，A企业与公司甲员工约定：除了案例一缴纳的养老保险外，企业还将提供额外的补充退休金。只要甲员工从入职后一直给企业干到退休，甲员工在退休后每年可以额外获得12万元的退休金，直到去世，该计划从此时开始(假设是2014年1月1日)实施，在员工退休前，该笔款项并不支付到员工的个人养老金账户，而是设定一个独立基金B基金，该基金独立于企业，与企业之间构建了破产隔离墙(所谓破产隔离墙，是指该基金的资产与负债独立于企业的资产与负债，就算企业破产清算，该基金仍然可以独立运作而不受影响，该基金的资产也不是需要进行破产清算的资产。。企业每年将2万元提存金缴纳给B基金，由B基金进行管理，如果最后B基金经营的资产超出支付需要，扣除一定费用开支后将返回给A企业，如果B基金的资金状况无法支付时，A企业将额外给予补偿。

设定受益计划资产其实就是案例当中，企业定期给B基金缴存的钱，在B基金积累起来，就是设定受益计划的资产，简称计划资产。

2、假设2014年1月1日为该计划开始实施日，当年末企业提存了100元缴纳金给该独立信托基金，并规定，如果该基金运作出现较好的收益且基金运作资产的公允价值超过了设定受益计划净负债时，属于投资收益部分的80%作为基金管理人的奖励，剩余20%连同企业多缴存的部分，未来计划到期时应该归还企业。

到了2015年12月31日，企业在2015年当年新缴存150元计划资产，设定计划资产公允价值在2015年12月31日为300元，其中50元属于投资收益，250元（累计投入的100+150=250）属于企业缴存金额。

那么，此时设定受益计划义务的现值减去设定受益计划资产公允价值就形成一项盈余180元(300-120)（假设2015年底期末义务为120元），该84元就是准则所讲的设定受益计划资产盈余。在此案例中，企业能够从设定受益计划退款为(250-120)+50*20%=140元。（也就是扣除需要支付给管理者奖励以后的盈余）这140元的就是准则所定义的：企业可从设定受益计划退款或减少未来对设定受益计划缴存资金而获得的经济利益的现值，即资产上限（企业未来实质上能够获取的最多就是140元）。

计划资产回报指计划资产产生的利息、股利和其他收入，以及计划资产已实现和未实现的利得或损失。就是上面产生的归属于企业的收益（50*20%=10元）

资产上限，是指企业可从设定受益计划退款或减少未来对设定受益计划缴存资金而获得的经济利益的现值。有资产上限就是因为投资收益需要有一部分给基金的管理人作为奖励，不是全部属于企业。

4、本质就是资产上限其实就是净资产，如果存在资产上限，我们不能简单把(计划资产-计划负债用)当做净资产。如果计划资产减去计划负债刚好等于资产上限，那么则不存在资产上限的影响问题，因为二者刚好一致。就比如以上案例，计划资产-计划负债用=180元，但是资产上限等于140元，那么需要在财务费用中考虑的利息净额是140*10%=14，而不是300*10%-120*10%算出的结果。这也就是准则中：“企业计算设定受益计划净负债或净资产的利息净额时，应当考虑资产上限的影响。企业应当通过将资产上限的影响乘以折现率来确定资产上限影响的利息，作为资产上限影响总变动的一部分”，的意思。

希望以上的解答可以帮助到你，祝学习顺利，逢考必胜！

以上是关于资产,净资产相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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