例13，第四问 我写的会计答案是，买入一股看涨期权，同时贷出22.6879元，卖出0.52143股股

勤奋的同学，你好可以的，买入无风险债券和你的贷出是一样的，因为你贷出的收益率也是无风险收益率希望老师的解答能帮助你理解！务必注意防护，少出门、多学习哦～我们共克时艰，加油！！！预祝同学和家人们都能健健康康！

欧式看涨期权不是跟股价波动率正相关吗，这和周测11会计题D选项不一致吧?

亲爱的同学，你好：这道题说的是“内在价值”，内在价值跟波动率无关的，总得价值才跟波动率成正相关~希望以上回复能帮助你理解，如有疑问，我们继续沟通，加油~

为何抛补性看涨期权到期净收入是两者取其低呢？不是越高越好吗？

1、到期日股价<执行价格，净收入是到期日股价，也就是min(到期日股价,执行价格)2、到期日股价>执行价格，净收入是执行价格,也就是min(到期日股价,执行价格).这样能理解么？

划线部分是看涨期权-看跌期权平价定理？这个怎么定理怎么理解？

勤奋的同学，你好~这里属于看涨期权-看跌期权平价定理，计算公式为：C-P=S0-PV(X)，即P=C+PV(X)-S0希望老师的解答能帮助你理解！务必注意防护，少出门、多学习哦～我们共克时艰，加油！！！

股价波动率越大，期权的内在价值如何变化呢？

亲爱的同学你好你的理解有所偏差，欧式期权只能在到期日行权，并不意味着没有时间溢价，因为持有人购买期权时还没有到到期日，只要期权没有到期，就有时间溢价坚持就是胜利，一分耕耘一分收获，祝逢考必过~

这题为什么不扣除小刘的看涨期权费？

可爱的同学，你好小刘没有投资看涨期权哦，只投资了看跌期权~希望老师的解答能帮助你理解~

看涨期权为什么是与其他方“交换金融资产或金融负债”的合同权利？

可爱/勤奋/优秀的同学，你好~，以以股票为标的的看涨期权为例，对于购买方来说，买到的，是以后固定价格买对方股票的权利（美式期权，在到期日之前或到期日行权；欧式期权，在到期日行权）~希望老师的解答能帮助你理解！

这里套期保值选用的策略，不应该是选用保护性看跌期权吗？

勤奋的同学我们抛补性看涨期权是可以锁定最高净收入和最高净损益，将组合最大净收入锁定执行价格，实现风险的完全对冲。而保护性看跌期权，只能锁定最低净收入，不能够实现风险的完全对冲，我们套期保值是需要实现风险完全对冲的。老师这么解答，同学可以理解吗？接下来也要继续加油哦。

为什么无风险利率越高，看涨期权的价值越大？

爱思考的同学你好~当无风险利率上涨的情况下有影响的是：X/(1+无风险利率），所以无风险利率越大的话，那么X/(1+无风险利率）是越小的，所以看涨期权的价值是越大的哦~再理解一下呀~有疑问欢迎随时提出哦(^ω^))加油！

买入，卖出，看涨和看跌期权怎么理解?

勤奋的同学买入看跌的最大净损益应该是执行价格-到期股价-期权费用。问题二，因为一般情况下，股市不会有大的变动，这样机构资者就可以坐收期权费用了。老师这么解答，同学可以理解吗？接下来也要继续加油哦。