此题选项B是否应该将“普通股”换成“该期权”三个字比较好？期权公允价值是否等于普通股公允-行权价格？

认真努力的同学，你好期权的公允价值如果题中没有给出的话，可以用股票的公允价值减去员工行权价哦~所以说股票的公允价值也没错哦~不是不严谨哦~祝同学早日通过考试哦~

选项A保护性看跌期权的净损益怎么理解？

爱思考的同学，你好~~选项A是保护性看跌期权与仅购买股票相比的，股价上升时，仅仅购买股票，净损益的预期值是到期日股价-股票购买价。保护性看跌期权的净损益是到期日股价-股票购买价-执行价格，净损益的预期值要降低，保护性看跌期权要多减去执行价格。 希望以上的解答能够帮助到你，如还有疑问欢迎随时与老师交流～继续加油~~

看张期权的价值和公式中的Cu是一个意思吗？

认真勤奋、爱学习的同学你好~看涨期权到期日价值=上行概率×Cu+（1-上行概率）×Cd；一般股价下行时，Cd是等于0的；假如股价上行的概率是60%，那看涨期权到期日价值=60%×Cu；看涨期权现行价值=看涨期权到期日价值/（1+r）=60%×Cu/（1+r）;如还有不清楚的地方，欢迎随时提问，爱学习的你一定是最棒的，加油~

例题2011，为什么思路是怕啥买啥，怕涨买看涨期权？

勤奋的同学你好~ 看涨期权是预计要涨，而不是害怕涨，涨了的话，比如执行价格是50，市价涨到100了，那你就执行这个权利，用50去买，那不用承担涨了之后去购买的风险了。同学看下有问题继续沟通~加油！

美式期权，较长的到期时间，为何不能增加看跌期权的价值？

认真勤奋、爱学习的同学你好~到期期限对美式看涨期权和美式看跌期权的影响是一样的。到期期限越长，不管美式看涨期权还是美式看跌期权的价值都是上升的哦。因为较长的到期期限，发生不可预知时间的可能性更大，股价变动的范围更大。希望以上回答能够帮助到你，祝同学逢考必过~

D选项股份支付是按授予股票期权的授予日的公允价值计量，为何不对？

热爱学习的同学你好吖~ 此题是考核换取其他方服务的股份支付的确认和计量原则，此时应当按照其他方服务在取得日的公允价值哦~希望老师的回答可以帮助到你，预祝同学考试顺利~

期权价值套利，若市场价格大于求出的价值，为何是买入股票？

亲爱的准注会宝宝，你好~~这里的价格大于价值，指的是期权，如果期权价格大于期权价值，期权的价值被高估，购买期权不划算，所以卖出期权，去借钱买入股票~希望老师的解答能帮助同学理解~同学继续加油噢~~今年一定会通关的噢！ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ　

考虑期权购买成本计算出来的是什么？

认真勤奋、爱学习的同学你好~考虑购买成本计算出来是期权到期日净损益哦；希望以上回答能够帮助到你，祝同学逢考必过~

无风险利率是如何影响看涨和看跌期权的？能否讲解一下原理？

亲爱的同学，无风险利率对期权价值的影响是比较复杂的，我们可以这样简化理解：看涨期权是未来按照执行价格购买股票，执行价格是未来现金流出，无风险利率越大，流出的现值越小，因此期权购买人越有利，所以看涨期权价值上升；看跌期权是未来按照执行价格出售股票，执行价格是未来现金流入，无风险利率越大，流入的现值越小，对于期权购买人越不利，因此看跌期权价值下降。希望老师的解答可以帮助到你~每天坚持学习，保持进步哦～～继续加油ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ祝早日顺利通过考试！！！

能否讲解此题哪些选项的公式能计算本期权益增长率？

认真的同学，你好：希望老师的解答可以帮助同学理解~(*^▽^*)