蓝本第36题和38题的最高或最低标准差和最大或最小方差组合如何理解？标准差何时可以用加权平均计算？

勤奋努力、爱学习财管的同学，你好~ 除非两种证券的相关系数等于1，其他情况下标准差不能直接用加权平均数计算~最高标准差是最高报酬率对应的标准差，而最低标准差这个要看情况，如果出现最小方差组合，则最低标准差对应的是最小方差组合的标准差；如果没有最小方差组合，则最低标准差是最低报酬率对应的标准差~如还有不清楚的地方，欢迎随时提问，Hedy老师会尽快解答，爱学习的你一定是最棒的，加油~

第二小问PPS不需要计算总体的标准差，哪些方法要计算标准差？

认真的同学你好~传统变量抽样方法需要计算标准差哦~同学看下如仍有疑问的话欢迎随时沟通哦~~~

这两个公式是否都是计算两种企业投资组合的标准差？

勤奋、爱思考的 同学，你好，同学的理解非常正确，但是两者有一定的却别哦，第一个是第二个的一个特殊情况，在m=2时，第二个列式就可以变成第一个列式的形式了； 希望老师的解答可以帮助同学理解， 有问题可以继续提问哦， 加油！

对投资证券组合机会集(图3-8)的理解，是否正确？

爱思考的财管宝宝，你好~1、2、3、4、6、7理解完全正确，同学棒棒哒~5、关于机会集的形状，组合包含两种证券时，R=1时表现为直线，R≠1时是一条曲线；当组合有多种证券时，教材的表述为：“所有可能的组合会落在一个平面上”。祝同学学习愉快~顺利通过考试~加油~

相关系数接近于0，说明可以分散非系统财务风险，分散风险后，组合的标准差就会比两种证券各自的标准差都小

可爱的同学，你好 ღ( ´･ᴗ･` ) 相关系数接近于0，说明可以分散非系统风险，分散风险后，组合的标准差就会比两种证券各自的标准差都小。希望老师的解答能帮助同学理解~学习很辛苦，要照顾好自己哦~ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ

标准差、方差怎么计算？方差和标准差的公式为什么不一样？

爱思考的同学，你好：没有分母的那个组，是通过未来收益率及概率计算的总体标准差、方差；分母为“n-1”的那个组，是根据历史数据计算的样本标准差、方差，如果样本足够大，两者的总体和样本的差异可以忽略不计；希望以上解答能帮助到你，继续加油~祝早日拿下CPA证书！

计算投资组合标准差时，是需要知道组合内单项投资之间的相关系数的？

爱思考的同学，你好：计算投资组合标准差时，是需要知道组合内单项投资之间的相关系数的，本题没有证券X、Y的相关系数，无法计算组合标准差~希望以上的解答能够帮助到你，继续加油哦~

期望值不同的用档准差率，本题未说期望值不同，为何选D？

勤奋、爱思考的 同学，你好，A的收益率10%，B收益率15%，是不同的哦； 希望老师的解答可以帮助同学理解， 有问题可以继续提问哦， 加油！

应该是细节测试中传统变量概率抽样的样本规模的考虑因素吧？

爱学习的同学你好~是的，货币单元抽样也不用考虑变异性，答案这里主要区分控制测试和细节测试，所以答到控制测试不考虑变异性这个层面就可以的；同学学得很仔细哦~继续加油~希望老师的解答对你有所帮助~加油哦~

相关系数和贝塔系数不都是协方差公式除以标准差的平方嘛？

准注会宝宝你好，针对于你的疑问虽然两者表达的数学含义有一定相似性，但是表达的意义以及取值范围等都是不同的哈。同学对比学习的同时注意找两者的差别，避免混淆就好，考试不会涉及公式的考核哦如果同学还有什么疑问点，欢迎和老师再一起探讨哦 加油，今年必过！