计算投资组合标准差时，是需要知道组合内单项投资之间的相关系数的？-高顿问答

L同学

计算投资组合标准差时，是需要知道组合内单项投资之间的相关系数的？

为什么D不对

来自 L同学的提问 2021-04-18 13:26:45 阅读718

孙老师 高顿研究院副院长

2021-04-18 13:26:45

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LouisVQ同学，你好，关于计算投资组合标准差时，是需要知道组合内单项投资之间的相关系数的？我的回答如下

爱思考的同学，你好：
计算投资组合标准差时，是需要知道组合内单项投资之间的相关系数的，本题没有证券X、Y的相关系数，无法计算组合标准差~

希望以上的解答能够帮助到你，继续加油哦~

以上是关于投资,投资组合理论相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。
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其他回答

吴同学

下列有关两项资产构成的投资组合的表述中，不正确的有（　）。 A.如果相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的算术平均数 B.如果相关系数为－1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0 C.如果相关系数为0，则投资组合不能分散风险 D.只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于单项资产标准差的加权平均数请问有哪位老师能把这道题解析一下吗？

老师

相关系数只要低于1就开始分散风险了，可以把标准差公式看成（a^2%2Bb^2%2B2 r ab）开2次方的形式，如果r=1,公式就是（a^2%2Bb^2%2B2*1* ab）开2次方(（a%2Bb）^2)开2次方=a%2Bb，如果r=-1 （a^2%2Bb^2%2B2*-1* ab）开2次方(（a-b）^2)开2次方=a-b(如果a=b)可能是零

吴同学

不正确AC，a%2Bb是加权平均不是算数平均（a%2Bb）/2，相关系数只要低于1就能分散风险

韩同学

为什么是是市场组合的标准差除以投资组合的标准差再乘以相关系数呢，谢谢！

L老师

你好！贝塔值等于证券a与市场组合协方差除以市场组合方差，相关系数*证券a标准差*市场组合标准差=证券a与市场组合协方差

韩同学

你好！看一下吧

茗同学

无论资产之间相关系数的大小，投资组合的

王老师

【答案】对【答案解析】

当相关系数为1时，投资组合不能分散风险，投资组合风险就是加权平均风险，此时的组合风险即为最高；而当相关系数小于1时，投资组合风险小于加权平均风险，所以投资组合的风险不会高于所有单个资产中的最高风险。《财务管理》第二章投资组合的收益率等于组合内各种资产的收益率的加权平均数，所以它的计算与资产之间的相关系数无关。当投资组合为100％投资于最低收益率的资产时，组合的收益率是最低的，所以投资组合的最低收益率就是组合中单个资产收益率中最低的收益率；当投资于最低收益率资产的比重小于100％时，投资组合的收益率就会高于单个资产的最低收益率。