为什么对看涨期权的影响是使看涨期权价值降低吗？

爱学习的同学，你好~发放红利会导致股价下跌，所以对看涨期权的影响是使看涨期权价值降低，与美式或欧式无关~祝同学考试通过哟~

为什么无风险利率越高，美式看涨期权价值越高？

认真的学员你好呀，老师这边为你解答一下哦利率升高时，资产价值下降，或者也可以从或货币时间价值考虑，无风险利率高时，某物的现值就低了，无风险利率高了，货币时间价值就变大了，也就是现在的钱更值钱了，买入期权就意味着本来要现在买入的东西可以推迟买入。所以看涨期权价格就升高了我们再考试的时候，就把无风险利率看做是股价，股价上升了，看涨期权价格上升，看跌期权下降老师这样解释学员可以理解吗，不理解的可以继续追问哦~

若针对的是买入看涨则期权价值=3，但若卖出看涨，期权价值=0怎么选？

亲爱的同学，不要把卖出看涨期权和看跌期权弄混了。期权价值=内在价值+时间价值，期权到期，没有时间价值了，该看涨期权的价值=内在价值=3。如果是看跌期权，执行价格还是15，那看跌期权的价值=0。希望老师的解答可以帮助到你~每天坚持学习，保持进步哦～～继续加油ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ祝早日顺利通过考试！！！

请问为什么无风险利率提高会导致欧式看涨期权价值增加？

亲爱的同学，你好看涨期权的内在价值St-X，无风险利率i提高，执行价格的现值为X/（1+i）,会减少执行价格的现值，降低看涨期权购买者的现金流入，增加看涨期权的价值。希望老师的解释同学能够理解，祝学习愉快~

ab选项为何正确？看涨期权价值=（S1-X），看跌期权价值=（X-S1）？

哈喽~爱学习的同学~题目要求选的是错误的，A错在，看涨期权价值=（S1-X），看跌期权价值=（X-S1），并不是股价或者执行价格哦~希望老师的解答对你有帮助~有问题可以继续沟通哦~一定要坚持下去呀ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ 

为什么无风险利率的提高和估价波动加剧会使看涨期权价值上升？

勤奋努力、爱学习财管的同学，你好~当无风险利率提高，则执行价格的现值降低，此时看涨期权的价值是上升的哦~如果股价波动加剧，说明这个股票未来可以有很大的投资空间，对应的期权也值钱了，所以看涨期权的价值上升~如还有不清楚的地方，欢迎随时提问，Hedy老师会尽快解答，爱学习的你一定是最棒的，加油~​

为什么借钱买股票的组合可以跟看涨期权价值相等的？

勤奋的同学，你好：这两种原理下，投资组合的损益和期权相同，到期日价值相同，那么成本就应该相同啊~希望以上的解答能够帮助到你，继续加油哦~

第二题最后一问为什么减去呢？有说看跌看涨期权价值吗？

勤奋的同学你好：第二题第一问用的才是看涨看跌期权平价定理（s+p=c+pv），第二问没说用这个定理。第二问是一个空头对敲的投资组合，不用平价定理。投资者卖出一只股票的看涨和看跌期权就是空头对敲，股价大于行权价格，那么投资组合的净损益就是-（股价-行权价）+卖出看涨看跌期权的价格。祝学习愉快，如有疑问欢迎再交流呀，加油ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ

为什么零时点某股票看涨期权价值加上以期权行权价格为基准的债券的本金等于同一股票零时点看跌期权的价值加

认真勤奋、爱学习的同学你好~买股票买看跌期权，就是保护性看跌期权的投资组合，同学可以画出保护性看跌期权的图形。图形横轴是到期日股价，纵轴是收入。然后咱们画出看涨期权的图形。无论到期日股价如何变动，PV（X）都是不变的，都是执行价格X。所以看涨期权加执行价格现值的图形就是在看涨期权图形的基础上向上平移执行价格X。两个组合图形一样，无论到期日股价如何变动，收入都是相等的。希望以上回答能够帮助到你，祝同学逢考必过~

计算看跌期权价值6.52与答案6.51也不一样在考试中应该怎么算？

认真的同学，你好：同学的答案没有问题哈~一般真题考试这种保留小数的都会给一个区间的。当然如果题干有对小数的保留要求，我们按照题干的要求来做哈~希望老师的解答可以帮助同学理解~(*^▽^*)