预约型理财产品：与银行就理财项目的额度、收益进行协商
 
　　投资者要进行投资理财，需先开立相应的投资理财账户。为防范投资者陷入投资理财误区，造成财产、精神上的损失，投资者在开立储蓄、保险、股票、债券、外汇、期货、黄金等投资理财账户时应到符合国家监管要求的正规金融机构办理。
 
　　目前，我国金融机构主要分为银行、保险及证券三大组成部分，但从投资理财途径上看，证券公司能为投资者提供较多的投资理财途径及申请更多类别的投资理财账户。而部分理财工具（如债券）也可通过多种渠道（银行或证券公司）开立投资理财账户。
 
　　一般而言，银行方面，通过银行开立的投资理财账户可以办理储蓄类产品和银行理财产品以及基金类产品，大型银行还可通过银行系统购买国债。由于银行网点分布较广，通过银行渠道开立的投资理财账户可到银行柜台办理。保险公司方面，通过保险公司开立的投资理财账户可以购买寿险、财产险等投资理财产品。证券公司方面，通过证券公司申请开立的投资理财账户可运用股票（包括A股、B股、H股等）、债券（包括国债、企业债、公司债等）、期货（包括金融期货如股指期货、外汇期货等，商品期货如黄金期货、农产品(加入自选股,参加模拟炒股)期货等）等一系列的投资理财工具进行投资理财。证券账户的开立可到各证券公司营业部办理，需要在交易日内办理。部分证券公司可通过各省份网站进行网络预约，通过预约的开户时间则相应较为灵活，可支持周六日开户。
 
　　在监管层9月出台 “存款偏离度”监管措施后，刚刚过去的9月末时点，银行理财产品收益率可谓波澜不惊。记者注意到，近期，部分银行开始力推预约型理财产品。
 
　　某股份行理财分析师告诉记者，预约型理财产品就是开放式理财产品，设置一个赎回期，银行希望发长期的产品锁定资金，一旦外部市场发生变化，如果期限比较短，就会出现流动性风险。“开放式的产品就是把一些短期产品串成串。”
 
　　“监管部门此前出台了月末存款偏离度监管举措，要求商业银行完善绩效考核评价体系，这样一来，银行确无必要发行太多时点短期理财产品。”上述股份行理财分析师表示。
 
　　值得注意的是，普益财富发行的9月份理财产品报告显示，3~6个月及1年期以上期限的理财产品发行量环比出现增长，其他期限产品均出现回落。
 
　　理财产品结构悄然生变
　　今年9月，这一时点似乎并未过多抬高银行理财产品的收益率。国庆期间，某股份行理财客户经理向记者推荐该行的预约型理财产品。该客户经理介绍，这种产品的收益率要比非预约型理财产品的收益率略高。
 
　　随后，记者在上述股份行官网上查到，该行推出了很多预约型理财产品，产品主要以低风险为主，期限一般都在1000天以上。
 
　　该股份行客户经理表示，目前，该行确实主推预约型理财产品，虽然产品期限是1000天以上，但实际上只有90天，只是在购买后需要申请赎回，否则90天之后资金会继续滚动，自动转到下一个90天，收益率也会随着下一个期限的市场收益有所变动。
 
　　“开放式产品就是将封闭式产品接到一起，现在银行倾向于发一年、一年半的理财产品，因为市场预计利率有下行的风险，股市会有好转，为避免出现流动性问题，希望做长期一些的产品，资金锁在理财端。如理财产品期限较短，一旦外部市场发生变化，就会出现流动性风险。”上述股份行理财分析师表示。
 
　　普益财富研究员方瑞向 记者表示，开放式产品是银行理财转型的一大方向，既增强了产品的流动性，减少了频繁发行新产品的麻烦，同时也是破除刚性兑付的一条发展之路。
 
　　“其实，这样的产品并没有锁定资金，只是募集期缩短了，之前发产品会有几天的募集期，对客户来说，资金有个闲置期，收益就会受到影响，如果改成自动计入90天，对客户的收益是有好处的。”上述股份行理财分析师称，对银行来说，这种开放式产品可以增加客户选择的黏度。
 
　　上述理财分析师表示，实际上，银行牺牲了自己的利润。他透露，从去年开始，其所在银行也一直在探讨开放式理财产品，把封闭型产品串起来，之前因为有储蓄存款的考核，就将产品切成短期产品，希望客户的资金不只在理财端，通过中间时段转换成储蓄。
 
　　“我们认为，储蓄存款的未来是由理财产品”跑冒滴漏“来实现的，我们也一直在做这个事，让客户尽可能在募集期和到期之后沉淀一部分储蓄增加银行的日均存款。但偏离度监管要求出来后，银行就没有必要做这事了，索性就将短期理财产品捏在一起做一个开放式，以增加客户的黏度，原来是考核储蓄存款，现在考核资产管理规模（AUM），用开放式理财产品可减少客户到期之后的流失，这是考核导致的产品变化。”上述理财分析师称。

 
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