5.47倍的“收到的其他与经营活动有关的现金”异动倍数表明什么


　　广西红日是在深圳交易所上市的公司。该公司原为广西康达（集团）股份有限公司，2001年经过资产重组改为现名。2001年的资产重组是用账面应收账款等经营性资产置换为广西梧州索芙特保健品有限公司75%的股权，主营业务变更为化工、医药、保健等。
 
　　由于公司的资产重组及各类往来款的影响，在2001年的现金流量表上体现出来的收到的其他与经营活动有关的现金达到13 264万元，竟然是销售商品、提供劳务收到的现金的5.47倍（见表1），且根据表2所示，公司在报表附注中披露的“收到的其他与经营活动有关的现金”内容以往来款居多，显然“与经营活动有关”的关联程度较低。分析者在对财务报表分析的过程中要对这类不同寻常的资金流动引起足够的重视，一些公司的经营性现金流量与净利润相比出现较大差异，一般都是在编制经营活动的现金流量项目时将对外借贷等往来性质的款项编入“收到（支出）的其他与经营活动有关的现金”项目中。
 
　　表1 广西红日2001年度现金流量表相关数据        （单位：元）
       项目 2001
 
        一、经营活动产生的现金流量      
       销售商品、提供劳务收到的现金 24 234 389
       收到的税费返还 3 836 937
       收到的其他与经营活动有关的现金 132 648 841
       现金流入小计 160 720 167
 
       二、收到的其他与经营活动有关的现金
      往来款 78 531 071
      出售应收账款 53 229 062
      其他 887 706
      合计 132 647 839


 
展开全文