1.国际收支。最重要的影响因素如果一国国际收支为顺差，则外汇收入大于外汇支出，外汇储备增加，该国对于外汇的供给大于对于外汇的需求，同时外国对于该国货币需求增加，则该国外汇汇率下降，本币对外升值；如果为逆差，反之。需要注意的是，美国的巨额贸易逆差不断增加，但美元却保持长期的强势，这是很特殊的情况，也是许多专业人士正在研讨的课题。
 
　　2.通货膨胀率。任何一个国家都有通货膨胀，如果本国通货膨胀率相对于外国高，则本国货币对外贬值，外汇汇率上升。
 
　　3.利率。利率水平对于外汇汇率的影响是通过不同国家的利率水平的不同，促使短期资金流动导致外汇需求变动。如果一国利率提高，外国对于该国货币需求增加，该国货币升值，则其汇率上升。当然利率影响的资本流动是需要考虑远期汇率的影响，只有当利率变动抵消未来汇率不利变动仍有足够的好处，资本才能在国际间流动。
 
　　4.经济增长率。如果一国为高经济增长率，则该国货币汇率高。
 
　　5.财政赤字。如果一国的财政预算出现巨额赤字，则其货币汇率下降。
 
　　6.外汇储备。如果一国外汇储备高，则该国货币汇率升高。
 
　　7. 投资者的心理预期。投资者的心理预期在国际金融市场上表现得尤为突出。汇兑心理学认为外汇汇率是外汇供求双方对货币主观心理评价的集中体现。评价高，信心强，则货币升值。这一理论在解释无数短线或极短线的汇率波动上起到了至关重要的作用。
 
　　8.各国汇率政策的影响。
 
　　经济影响
 
　　汇率对进出口的影响：汇率上升（直接标价法），能起到促进出口、抑制进口的作用。(外汇汇率上涨，本币汇率下跌）
 
　　汇率对物价的影响：汇率下降会引起国内价格总水平的提高；汇率提高起到抑制通货膨胀的作用。
 
　　汇率对资本流动的影响：汇率对长期资本流动影响较小。从短期来看，汇率贬值，资本流出；汇率升值，有利于资本流入。
 
　　国际收支
 
　　（一）对贸易收支的影响
 
　　汇率对进出口的影响：汇率上升（直接标价法），能起到促进出口、抑制进口的作用。(外汇汇率上涨，本币汇率下跌）
 
　　（二）对非贸易收支的影响
 
　　1、对无形贸易收支影响：一国货币汇率下跌，外币购买力提高，本国商品和劳务低廉。本币购买力降低，国外商品和劳务变贵，有利于该国旅游与其他劳务收支状况改善。
 
　　2、对单方转移收入影响：一国货币汇率下跌，如果国内价格不变或上涨相对缓慢，对该国单方转移收支产生不利影响。
 
　　3、对资本流出入影响：汇率对长期资本流动影响较小。从短期来看，汇率贬值，资本流出；汇率升值，有利于资本流入。
 
　　4、对官方储备的影响：①本国货币变动通过资本转移和进口贸易额的增减，直接影响本国外汇储备的增加或减少。②储备货币汇率下跌，使保持储备货币国家的外汇储备的实际价值遭受损失储备国家因货币贬值减少债务负担，从中获利。
 
　　国内经济
 
　　（一）对国内物价的影响
 
　　1、汇率变动通过进口商品价格变化
 
　　2、汇率变动以后，如对外贬值，由于奖入限出，对出口有利，进口相对不利，其他因素不变情况下，国内市场的商品供应趋于紧张，价格趋于上涨。
 
　　3、汇率变动后，如本币对外贬值，出口增加，进口减少，贸易逆差减少以至顺差增加，导致必增加该国货币投放量，在其他因素不变下，推动价格上涨。
 
　　4、对于货币兑换国家，如本币对外币有升值之势，使大量国外资金流入，以谋取利差，若不采取必要控制措施，也推动该国的物价上涨。
 
　　（二）对国民收入、就业和资源配置的影响
 
　　本币贬值，利于出口限制进口，限制的生产资源转向出口产业，进口替代产业，促使国民收入增加，就业增加，由此改变国内生产结构。
 
　　国际经济
 
　　1、汇率不稳，加深国家争夺销售市场的斗争，影响国际贸易的正常发展。
 
　　2、影响某些储备货币的地位和作用，促进国际储备货币多元化的形成。
 
　　3、加剧投机和国际金融市场的动荡，同时又促进国际金融业务的不断创新。
 
　　金融市场
 
　　1、一些主要国家汇率的变化直接影响国际外汇市场上其他货币汇率变化，使国际金融动荡不安。
 
　　2、由于汇率频繁变动，外汇风险增加，外汇投机活动加剧，这就更加剧了国际金融市场的动荡。
 
　　3、汇率大起大落，尤其是主要储备货币的汇率变动，影响国际金融市场上的资本借贷活动
 
　　外汇风险
 
　　（一）汇率风险：又称外汇风险，指经济主体持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。
 
　　（二）外汇风险的种类：交易风险、折算风险、经济风险。
 
　　1、交易汇率风险，运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率的变动而蒙受损失的可能性。交易风险主要发生在以下几种场合：
 
　　（1）商品劳务进口和出口交易中的风险。
 
　　（2）资本输入和输出的风险。
 
　　（3）外汇银行所持有的外汇头寸的风险。
 
　　2、折算汇率风险，又称会计风险，指经济主体对资产负债表的会计处理中，功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而导致帐面损失的可能性。
 
　　功能货币指经济主体与经营活动中流转使用的各种货币。
 
　　记账货币指在编制综合财务报表时使用的报告货币，通常是本国货币。
 
　　3、经济汇率风险，又称经营风险，指意料之外的汇率变动通过影响企业的生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。

 
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